不论是从政策角度还是从投资视野看,海洋经济的热度正在迅速攀升。政策方面,本报昨日报道了“海洋产业进入政策密集发布期”,一季度,国家海洋局将全力推动《全国海洋功能区划》、《全国海洋主体功能区规划》、《全国海洋经济发展规划》等多个规划的颁布实施。
投资方面,2月8日,蓝色经济区产业基金管理有限公司暨中国蓝色经济产业基金管理有限公司揭牌仪式在济南举行,据了解,蓝色经济区产业基金总规模将达300亿元人民币,而与其并行的境外美元基金中国蓝色经济产业基金总规模为30亿美元。两支统称为蓝色产业基金的总规模将达500亿元。
作为一种金融创新,目前国内已审批成立了22支产业基金,绝大多数规模在100亿以上。产业基金既可融资又可投资,这区别以往政府直接投资建立国有企业的模式,它将政府注资与民营资本捆绑在一起:其成立背景,皆与地方政府有关,多数集中于区域特色经济区或产业带,而其关注的项目,原则上又属区域经济中固定资产投资部分。一种新型的政府投资经济模式正逐步在全国范围内展开。
值得注意的是,近日成立的蓝色经济区产业基金不仅存续期长达12年,而且刚刚成立即已达成98亿元人民币和6.9亿美元募资意向,并且签订了57个意向投资项目,约103亿元人民币。
政府注资带动民资与外资
产业基金的成立有着深厚的政府背景,如蓝色产业基金即是在国务院批复的《山东半岛蓝色经济区发展规划》这一国家战略推动下应运而生。《规划》明确提出:“通过市场化运作,设立蓝色经济区产业投资基金”。
蓝色产业基金积极争取政府财政资金作为引导资金,获得了省政府及省直有关部门的大力支持,在立项、项目、财政、税收、投融资政策、海域海岛开发、土地利用、对外开放等方面获得系列支持。蓝色产业基金的发起人之一——山东海洋投资公司,更是省政府批准设立,由省国资委直接监管的国有大型企业山东高速(3.71,0.05,1.37%)集团、山东钢铁集团、兖矿集团、新矿集团、山东省国有资产投资控股有限公司、日照港(2.90,0.03,1.05%)集团6家国有大型企业出资设立的。
但是产业基金并非只是一味“官办”。在发起人中,它便捆绑了民间与国际资源。如蓝色产业基金另两名发起人为明石投资与正大集团。明石投资隶属中国明石投资管理集团有限公司,是国内最早从事股权投资的企业之一,通过国家发改委私募股权基金管理公司资格审查备案,获得了管理全国社会保障基金、商业保险资金和设立产业基金的资格。正大集团是率先进入中国投资的知名跨国企业,其下设的正大环球投资股份公司,是负责正大集团产业投资的专业机构。该蓝色基金的三位发起人股份比例为4:3:3。其次,蓝色产业基金直接运营将主要依赖有成功经验的“投行”人士。如其境内基金管理团队中,总裁王涛曾任明石投资(北京)公司执行总裁、泛亚国际投资公司总裁。而境外基金管理团队中,总裁许亮曾任博纳影业集团首席财务官、副总裁等。两者的投资决策委员会中,不乏正大集团副总裁杨小平、明石投资董事局主席高峰、正大环球投资股份副总裁赵威、海纳宏源投资副总裁宋伟等市场人士的身影。
而其“母子基金”的运作模式,更是体现了融资的作用。山东海洋投资公司董事长包剑英介绍,除蓝色产业基金和境外(美元)平行基金外,基金主发起人山东海投公司还按照封闭式“母基金”的模式,将基金按照4∶6规模进行分配,40%用于直接投资,亦即从总规模300亿元中拿出180亿元,根据不同的地域、产业、项目,发起设立多个产业子基金,不断扩大融资规模、放大资金杠杆功能,有专业机构测算,“母子基金”运作模式一般放大资金规模6倍以上,这意味着“蓝基金”将撬动直接投资上千亿元。
全产业链投资关注两大特点
既是政府发起设立,其投资方向上,无可避免地要与地方经济建设相结合。
山东海洋投资公司董事长包剑英表示,蓝色产业基金关注重资产、强周期的产业和项目,考虑某个产业的未来发展,注重提升全产业链价值,能够成为政府公共投资的杠杆基金,这是不同于其他产业基金的独特价值。