任泽松最新情况：不谈成长谈主题投资了...
1、变化
在连续四个季度的挫折后，任泽松悄悄的进行一些改变。
先是3月下旬披露的基金年报。
他在展望后市行情中写道：本基金后续操作将执行自上而下与自下而上相结合的策略：上半年自上而下为主，布局防通胀相关的石化、农业、食品、零售等，以及混改、军改、一带一路等主题，此外，筛选调整到位的优质成长个股；下半年，十九大人事落定，根据市场风险偏好变化，自下而上积极挖掘成长性行业。
接着，是一个月后披露的2017年一季报。
我们发现这样的话：操作层面，本基金发挥“自下而上”精选个股的优势，一季度加大了次新股的配置。
2、特征
任泽松，给我们的印象是做成长股很厉害，重仓、长期持有，业绩惊人。
但如果读任泽松旗下基金的报告，则可以梳理出一条更为清晰的路线：长期看好且重仓持有代表未来经济发展方向的战略新兴产业，如信息技术、生物医药、新材料、环保等行业。
唯有变化的地方则是，对整体仓位的调整。
或者是，“提高了对行业龙头、长期看好标的配置，降低了估值优势不强、短期催化不足等标的的仓位。”
至于其他传统产业，都入不了任泽松的法眼，基金报告也没有片言只语描述。
换言之，中邮战略新兴产业基金，过去几年无论市场怎么变，一直重仓他看好的新兴产业公司，20来家公司，长期重仓持有。由此，他享受到了过去几年创业板的完整牛市周期！
3、对比
有了既往年报的数据，再来看今年3月份披露的年报和4月份披露的一季报，任泽松的变化一目了然。
他首次关注在年报中提到新兴产业之外的投资热点，并表示上半年自上而下为主，布局防通胀相关的石化、农业、食品、零售等，以及混改、军改、一带一路等主题。
这些关注点，都是时下讨论的热点！
去年年底，朋友告诉我，中邮召开会议，讨论要不要切换风格，从成长股的投资切换到大盘蓝筹股。后来我问中邮的朋友，答复是：确实在会议上有过讨论，但没有结论。
不过，从重仓股来看，中邮战略新兴产业几无变化：亿帆医药取代创业软件，进入前十大重仓股，其他重仓股未变。
行业上，同样难以察觉任泽松在一季度配置了他上半年看好防通胀板块和混改、军改、一带一路等主题。
如他所说，一季度加大了次新股的配置。
所以，这些在年报中提出来的板块，任泽松真的擅长吗？在二季度里，他真的会执行这些操作吗？还是会一如既往的坚持自己？
4、漫长
在去年三四季度时，希望能和任泽松有一次面对面的请教访谈，朋友说最近媒体关注他比较多，他不太愿意出来见媒体。
连续牛了好几年，在2016年遭到了滑铁卢的失败，所有的责难毫不客气的涌来...换作任何人，都是一种煎熬，面对投资生涯中最大的一次挫折和考验，多讲无益，不如埋头干活。
在2016年前，2014年4季度是其最大的挫折，大蓝筹暴动，成长股回调。
中邮战略新兴产业的业绩下跌6.79%，跑输同期的指数十几个点。任泽松坚持下来了，对于金融大蓝筹的暴动，他仅仅买了2个多点的中国平安，其余持仓风格一以贯之。
很快，在2015年一季度就收获了回报。
但这一次，任泽松足足熬了一年多，业绩依然没有杀回来，这种经历对任泽松来说是第一次，对投资者来说也是第一次，机构投资者弃之而去，那么任泽松又会有什么改变？
真的很想和他聊一聊。
5、波段
在读任泽松基金报告的时候，发现出了选股之外，对于仓位的把控能力同样出色，而这一点则被我们所忽视。更准确的说，是选股的光芒盖过了择时。
对于风险的控制，任泽松通常会采用两种方法，其一是对持股的梳理，即对估值较高的个股进行了减持，加大了对安全边际较高行业以及个股的配置；其二是降低整体仓位。
2015年年底，其仓位水平仅为67.72%。（“11 月到 12 月份，在美联储加息、注册制预期、年底高风险资金博弈中，市场整体涨幅收窄，主题投资风格明显。我们对仓位进行了控制，期望减少净值回撤风险的同时，在市场波动中完成仓位调整，为 2016 年行情做好标的储备。”）
也正是因为提前的预判，虽然创业板在2016年年初领跌，但是低仓位却让中邮战略新兴产业在一季度取得不错的排名。
2015年8月份，“我们首先对仓位进行了严格的控制，同时对基金产品持仓个股进行了重新的梳理，对估值较高的个股进行了减持，加大了对安全边际较高行业以及个股的配置。随着市场的下跌，许多个股股价逐渐跌入合理的区间，因此在 9 月初加大了基金产品对股票资产的投资比重，之后市场出现了一定幅度的反弹，尤其是创业板指数出现了 17%左右的涨幅，对基金业绩的做出了较大的贡献。”
2015年，“6 月份，在 IPO 和增发加速、股东减持、清理杠杆的共同作用下，资本市场陷入了流动性危机。我们通过适时调整仓位，降低流动性风险和净值回撤，加强了行业趋势研究和公司调研，提高了对行业龙头、长期看好标的配置，降低了估值优势不强、短期催化不足等标的的仓位。”
......
6、机会来了？
前几天根据基金一季报写了抱团取暖的话题，提出这些抱团大蓝筹其实也是风险，不成想最近几个交易日就开始兑现了：业绩低于预期的大蓝筹这几天暴跌...
很明显，资金在拥抱大蓝筹的时候也走向了极端。
盘面上，创业板在几大龙头指标股纷纷坍塌之后，没有一泻千里，稳定在上次下探的位置，这几天的表现也算不错。
然后看到成长股的标志性人物任泽松，居然在谈成长股之外的投资，这是不是说明了什么？
我的意思很明显，接下来更看好成长股，更看好成长股基金。
恩，就这样。
