公募投科创板最新要求：从严设定投资比例限制，投资考核期不短于3年

　　中证网讯（记者 李惠敏 吴娟娟）7月19日，有关部门向相关基金公司下发《关于公募基金参与科创板投资有关要求的通知》（简称"通知"），对公募基金参与科创板投资的研究报价、投资交易、销售管理以及合规风控做出要求。

　　通知提出了两点总体要求。一是要切实发挥机构投资者专业、理性、规范的优势，以长期价值投资理念支持科创板发展，为资本市场支持实体企业科技创新注入源源不断的发展动力；二是要严格恪守信义义务，扎实做好合规风控，以诚实信用、谨慎勤勉的职业操守切实维护基金份额持有人利益，通过专业规范的投资管理让投资者分享科创企业创新发展的成果。

　　研究报价方面，通知要求，基金管理人应当发挥专业定价能力，认真研究分析发行人的信息披露文件与主承销商的投资价值研究报告，在对有关行业和发行企业进行深入充分的研究并严格履行内部定价决策程序的前提下，客观、理性、公允报价。基金管理人应当保证报价的审慎性与独立性，严禁与发行人、承销商串通报价，严禁与其他网下机构投资者协商报价，严禁故意压低或抬高报价，严禁超额申报等行为。

　　投资交易方面，通知表示，公募基金作为专业机构投资者，一是要切实发挥专业引领作用，坚持长期投资、价值投资、理性投资，严格控制投资交易换手率，保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性，严禁跟风炒作、追涨杀跌。二是要严格落实组合管理、分散投资原则，在现行法规规定基础上，进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资，切实做好流动性风险管控，避免因集中持股导致基金净值大幅波动。

　　销售管理方面，通知要求基金管理人认真践行普惠原则，审慎识别认申购资金来源，严禁让渡投资管理权，严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道。

　　合规风控方面，通知要求基金管理人建立长期考核机制，对科创板股票投资及科创主题基金，应设置不低于3年的考核期，避免短期考核干扰投资策略的稳健执行。