军工领衔多头引爆全场 公私募齐喊“红九月”

　　中证网讯（记者 余世鹏）沉寂多日后，A股全线上涨迎来了9月开门红，成交量和北上资金均呈现放大态势。多位公募和私募投研人士对中国证券报记者表示，上半年上市公司业绩出现明显回升，市场呵护政策也在持续发力，这将成为“红九月”的有力支撑。对估值有明显支撑作用的消费与科技板块，会成为接下来的行情主线。

　　截至收盘，上证综指涨1.31%报2924.11点；深证成指涨2.18%收9569.47点；创业板指涨2.57%报1652.29点。指数上涨的同时，行业板块则是全线飘红。其中，军工股延续了强力攻势，以4.21%的涨幅位居板块第一，军工ETF也随之走高，如国泰中证军工ETF当天涨幅高达4.94%。此外，券商、通信、计算机等行业板块也均有所发力。

　　盘后数据显示，沪深两市合计成交5532亿元，北上资金则净流入53.1亿元。需要指出的是，北上资金在8月份净买入132.06亿元，比七月份的120.25亿元超出10多亿元。其中，8月27日北上资金净买入112.71亿元，单日净买入额创下年内新高。8月份，共有18个行业获得北上资金环比加仓，其中轻工制造行业持股数量4.46亿股，环比增加20.86%；有色金属行业持股数量环比增加也在20%以上，计算机、国防军工行业持股数量增幅则均超过10%。而包括6月份逾400亿元的净买入在内，北上资金已是连续三个月实现净买入，合计买入金额达到664.96亿元。

　　深圳某公募基金经理李响（化名）对记者指出，历经此前持续调整后，沪深300等核心指数当前的估值已在历史均值以下，市场有望迎来一个比较好的战略布局时点。

　　前海联合基金投研人士对记者指出，目前MSCI二次扩容已正式生效，国内资本市场的开放节奏明显加快。而从已披露完毕的中报情况看，上市公司业绩整体已有明显提升。此外，随着外部不确定因素边际影响的转弱，A股有望回归基本面。”

　　“接下来的行情不会差，创业板的机会也同样不比科创板差。”某私募创投合伙人张洋（化名）对记者直言，随着央行持续深化利率市场化改革（如完善LPR形成机制），在市场流动性的合理预期下，无风险收益率将会持续下行，这将使得风险资产的吸引力持续提升。前海联合基金则预判到，下半年经济呈现企稳概率较大，未来两个季度可能在完成探底后缓慢回升。长期看，经济依靠消费和创新有望走出新一轮高质量发展。

　　“从近期行情来看，消费金融和科技板块的逆势表现对估值有较明显的支撑效应，这些板块接下来仍是市场的多头势力。随着中报披露完毕，‘业绩为王’的主线将会回归，这是红九月主要的策略思路。”某私募基金经理李浩（化名）对记者表示，在当前谨慎偏乐观形势中，他会以适当增持业绩超预期股作为主要的进攻策略。

　　“科技行情依然会是主线，但长期的价格还不太好判断。”张洋指出，目前科创板整体情绪依然不低，待整体情绪回归之后，他会走访科创板个股企业再进行新一轮投资标的筛选。