今年以来6大赚钱资产 看看你买了哪样?
2017年已经过去了5个多月。
截止6月5日,整整100个交易日,A股主流指数的战绩是这样的:
个股更惨——剔除上市不足半年的次新股,2988只个股中,2361只下跌,占比近80%,平均跌幅达21.07%。
虽然A股让人伤心,但还是有一些资产的表现不错,我们不妨把眼界放宽,一起来看看吧:
新股
上市以来平均涨幅翻倍
今年新股表现虽较前两年有所下滑,但依旧抢眼。
截止6月5日,今年上市的217只新股,首日平均涨幅为44%;所有新股自上市以来,平均涨幅为117.1%,已翻倍。
其中至纯科技上市以来更是出现25个一字涨停。截至6月5日,其涨幅达592.77%,是今年上市新股涨幅最大的股票。
上涨原因
新股具有“稀缺性”。中国股市上市实行的是核准制,新股发行需要证监会的严格把关,能够上市的企业非常稀少,新股很抢手,历来是资金追逐对象。
后市展望
截止6月2日,最近2周的新股发行批文明显减少,从之前的每周10家减少到了7家和4家。新股发行速度减缓,打新收益率或将下降。而且近期新股的连板数量、破板涨幅已明显减少。
打新仍然深受投资人喜爱。虽然涨幅变窄,但打新几乎是无风险的,而且大多能够获得良好的、甚至是数倍的收益。
黄金
涨近11%,战胜90%的A股伦敦金价今年以来走势图
伦敦金价从年初的1151.1美元/盎司,涨到1280美元/盎司,涨幅近11%。
也许在牛市中,半年涨11%你看不上眼。但放在今年来看,这可是不错的成绩。要知道剔除上市不足半年的次新股,A股个股中只有295只(约占10%)个股今年以来的涨幅超过黄金。
上涨原因
避险
黄金不同于纸币,它本身具有价值,是公认的避险资产。所谓“乱世买黄金”,特朗普新官上任“三把火”,欧洲大选、朝核问题、叙利亚化武等成为焦点,资金出于避险需要,选择了黄金。需求量上升,金价上涨。
美元跌
我们以前在《黄金又火了!吃瓜群众,这风,咱跟不?》中说过,黄金和美元是“负相关”,取黄金就舍美元,取美元就舍黄金。
今年以来,美元已经跌了5%。
世界主要央行增配黄金
以中国人民银行为例,2月份黄金持有量是712.92亿美元,4月份增加到750.19 亿美元。
后市展望
我们无法预测黄金的短期走势,即使是局部战争,也不能保障黄金必涨(详见《最新!金价创新高!“枪声响,黄金涨”?7场战争数据告诉你结果》)。
但把目光放得长远一点,当前距离上一轮黄金牛市的高点(2011年9月6日,1923.7美元/盎司)已经过去了近5年半。
目前的金价(1280美元/盎司)相较于高点已经跌去33%,且较全球黄金的平均生产成本(约1200美元/盎司)而言,并不算高。
或许正如格林斯潘所说:“
显著的通胀上涨终将抬高金价。现在投资黄金是以备不时之需,不是为了短期收益,而是为了长期保障。”
港股
恒生指数大涨近18%恒生指数VS上证指数
截止6月5日,恒生指数上涨近18%,恒生国企指数、恒生红筹指数分别上涨13%、14%,与疲软的A股形成鲜明对比。
上涨原因
资金推动
今年海外资金持续加配香港;港股通也呈现净流入态势。
Wind数据显示,从沪港通看,截止6月5日,今年以来的99个交易日里,77个交易日资金呈南向流动。
港股通(沪)今年以来净流入资金969.6亿元,较去年同期增长72%(去年同期净流入563.02亿元);5月以来,除5月2日、6月5日两日外,其他交易日均为净流入。
港股便宜,是“价值洼地”
港股具有低估值、高分红的特点。在目前全球负利率资产仍然存在的背景下,港股市场投资价值凸显,吸引了全球资金的涌入。截止6月5日,恒生指数市盈率为12.6倍,上证综指市盈率12.8倍,深成指市盈率26.1倍。
外围市场上涨拉动
港股是高度国际化的市场,外围市场尤其是美股的上涨,常常会带动港股上涨。
后市展望
当前港股仍然是全球估值水平最低的市场之一。在A股大扩容、估值相对溢价和人民币贬值的背景下,港股或有更多机会。
港股上涨动力正向部分大盘蓝筹集聚,但优质蓝筹股也面临估值及盈利预期饱和的情况,在经济趋缓的局面下,市场风险或在积聚。
另外,香港上市的公司中,有50%以上的都是内地公司,短期内或许会受到内地经济下行影响,导致调整或波动。
美股
纳斯达克创历史新高
美股今年大涨,截止6月5日:
道琼斯指数涨7.19%;
标普500指数涨8.81%;
纳斯达克综合指数涨16.95%,更是在当日触及6310.62点, 创历史新高。纳斯达克指数今年以来走势图
上涨原因
经济增长
美联储最新公布的褐皮书(5月31日)显示,美国经济继续温和扩张。同时美国进入加息周期,热钱进入美国。
减税政策刺激
减税可以减轻企业负担,带来海外企业回流美国本土,并带动长期投资。
业绩支撑
美股2017年1季度业绩期已经基本进入尾声。数据显示,2016 年初以来,美股上市公司盈利的改善趋势在今年一季度进一步延续、且增速大幅提升,创过去几年以来的新高。
后市展望
中金公司在最新研报中表示,对美股由盈利驱动的中长期前景并不担心。但短期估值偏高、预期计入充分、以及政策和政治前景存在不确定性的背景下,市场或继续“纠结”、甚至不排除再度波动。
中金公司,《屡创新高的市场有无基本面支撑?美股1Q17业绩回顾——海外策略》20170521
比特币
暴涨170.45%
随着前段时间勒索病毒席卷全球,比特币又“火”了一把。
黑客没勒索到几个钱,比特币的价格却“暴走”了。
从5月15日勒索病毒爆出至今(6月5日),比特币价格从1723美元涨至2698美元,22天暴涨56.59%。
其实今年以来,比特币的价格一直处于上行通道中,累计涨幅已达170.45%。
数据来源:blockchain.info
然而,当我们把比特币的历史价格走势拉出来一看,今年的涨幅真得只能算是“洒洒水”了:
近一年涨幅338%;
近两年涨幅1022%;
近五年涨幅459倍;
2009年诞生至今,涨幅3.4万倍。比特币历史价格走势
数据来源:blockchain.info
在比特币疯狂上涨的背后,有人因为眼光独到外加运气加持,发了大财。
蒂姆·德雷珀(Tim Draper),风投资本家,2014年,他在美国法警局举办的一场拍卖会上,一举拍下了现场全部3万个比特币。拍卖时的市价是600美元左右。现在,这3万枚比特币大约价值7000万美元,德雷珀赚了近5000万美元。
也有人因为“下车”太早,成为大家揶揄的对象。
2010年的5月22日,程序员拉斯洛·汉耶茨(Laszlo Hanyecz)花了1万枚比特币,买了两份价值约25美元的大号披萨。比特币当时仅面世一年之久,被外界认为一钱不值,汉耶茨当时估计,1枚比特币的价值仅相当于0.003美分。
而现在1万枚比特币价值近1.83亿人民币…
后来,每年的5月22日被定为“比特披萨节”,一些比特币玩家会吃块披萨,致敬这个倒霉蛋。
上涨原因
比特币很容易受到市场信心的影响,一遇到利好消息就迅速上涨,一出现利空消息就大幅下跌。
那些,今年以来促成比特币的上涨的原因(事件)有哪些呢?
比特币ETF上市的预期
温克莱沃斯兄弟(Winklevoss)向美国证监会(SEC)提出比特币ETF上市申请,一旦获准上市,比特币的交易将更加便利,预计将给比特币带来海量用户,极大促进比特币的需求。
日本、澳大利亚承认比特币合法
4月1日,日本政府正式承认比特币为合法支付方式,越来越多的商家支持比特币支付,日元买卖比特币交易开始活跃。
澳大利亚的2017-2018年“支持创新与FinTech”预算中称:将于2017年7月1日把比特币视为合法货币。
中国!中国!中国!
中国买家对人民币贬值和对资本管制的双重担忧,比特币成为最佳避险资产。
2016年人民币贬值7%,创20年最大贬值幅度,2017年人民币贬值的预期依然强烈。再加上央行发布《金融机构大额交和可疑交易报告管理办法》,政策一出,直接堵断了个人购汇海外买房投资美股的道路,换汇的门槛也飙高。
后市展望
比特币实际上是一个完全脱离政府、银行,只依靠互联网运行的“货币系统”,这也是比特币的核心价值所在。
当前比特币作为炒作标的吸引的资金,却远远超过了其作为货币系统吸引的资金,目前的币价中有很大一部分是炒作价值,可以说泡沫不小。
此外,比特币极易受各种政策消息影响,一言不合就翻倍,一言不合就腰斩是常态。而且很难准确地用估值模型去估量它的价值,因此炒作比特币的风险非常大。
另一方面,比特币依旧存在监管问题。虽然有日本、澳大利亚等国家承认了比特币的合法地位,但各国对比特币的态度不一致,比如我国至今仍没有承认比特币是合法支付工具,在监管上也秉持较为严厉的态度,这也是比特币的主要风险之一。
货币基金
收益率攀升至4%以上
年初,货币基金七日年化收益还徘徊在2%-3%之间,目前已经攀升到4%左右。比如小通家的融通汇财宝E货币基金,5月以来,每日的七日年化收益都在4%以上。融通汇财宝E货币基金5月以来七日年化收益
再看看货基的实际收益率:
Wind数据显示,截止6月5日,今年以来700只货币基金(各类份额分开计算,下同)万份收益率均值为140.55元;去年同期507只货币基金万份收益均值仅为105.97元。
上涨原因
货币偏紧叠加监管层去杠杆,资金面较紧张,推高了货基收益率。
今年股债均不给力,投资者避险情绪浓厚,货币基金风险小,流动性强,受到追捧。
近期债券收益率持续走高,部分高收益资产到期造成相关产品的收益上涨。
后市展望
金融去杠杆继续,偏紧的货币政策短期依然稳定,货基收益仍有机会保持高位。
另外,目前股债双双不给力,货币基金是重要的资产配置工具。毕竟货币基金风险较小,小伙伴可以一边存入货基,一边等待股债市场的投资机会。
文章来源:微信公众号小基快跑