白酒股表现突出 大消费基金还有机会吗?
自从突破3300点之后,大盘一直震荡调整,上周也不例外,一周微跌0.3%。但是热点却层出不穷,颇有“你方唱罢我登场”的争相表现之势。房地产、新能源车表现夺目,申万一级行业房地产指数、汽车指数分别上涨3.67%、2.18%,在28个申万一级行业指数中排名第一和第五。除此之外,大消费卷土重来,食品饮料板块涨幅3.25%,位居申万一级行业指数第二;中证主题指数中,中证白酒指数以5.61%的周涨幅位居第一。
在此行情下,白酒基金表现突出,以下是周一白酒主题基金的表现:
受制于禁酒令、批价回落等负面因素的影响,8月上旬以来白酒板块一直处于调整状态,上周一开始开启了一波行情,那么白酒行情是否持续,上半年独领风骚的大消费基金还有花头吗?
目前看好白酒板块的机构比较多,比如兴业证券,认为白酒行业趋势明朗、加速成长是板块行情坚实基础,短期浮云而非基本面带来的回调则提供再次上车的机会。旺季来临、茅台三季度业绩爆表、次高端龙头涨价,多重利好推动板块行情再次升温。
老揭看基金个人观点,涨价、旺季、业绩提升固然是大利好,但也不能只看好的部分。老揭看基金认为消费板块,特别是白酒,负面因素有两方面,一来今年以来消费板块涨得很多,截至上周五,食品饮料板块估值(PE)为31.41%,处于历史估值高度的97%,属于极度高估,东西再好,也不能太贵;另一方面,近期大盘处在蓄势上攻的阶段,向上突破势必借助券商、地产等进攻板块,而白酒、消费作为防御性板块,或许会出现“追不上”大盘的现象。
以上是老揭看基金的一些个人观点,简单直白,仅供参考。至于相关基金能不能投,上半年业绩优秀的主动管理基金大多依赖大消费基金,主动管理能力、投研实力都比较强,会根据市场行情进行换仓、调整,继续持有或买入都问题不大;被动指数基金紧跟行业指数,强烈看好白酒板块的基友可以借助指数基金获取板块上涨收益,但从估值角度来说,或许低估板块更安全一些。
(原文转载自:老揭看基金)