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股神的秘密!最牛基民十年年化超20%[组图]

作者:来源:广发微管家2017-10-13 09:02

  导读:随着三季度的结束,各家基金公司业绩龙虎榜轮番登场。整体而言今年以来权益类表现较为出众,以广发基金为例,广发基金共有11只产品今年以来回报超20%,其中主动权益类产品超20%共有10只,广发沪港深新起点、广发创新升级均超30%。然而根据统计,基民实际收益和产品净值增长尚有一定差异。广发基金投资者盈利体验提升研究中心对投资者的海量基金申赎行为进行了大数据分析,三分钟带您了解其中奥秘!

  扣分行为:忌频繁操作,忌追涨杀跌

  经统计发现累计收益率较低的投资者基本集中在市场高点时申购,低点时赎回,且投资者在高点买入的产品持有时长均较短。

  高亏损投资者交易时点分布

高亏损投资者交易时点分布

  因此,如果其他地方觉得没毛病,而买基却没有赚钱,投资者可能是犯了投资上的以下忌讳:

  第一,高点申购,短期持有,低点赎回

  这类投资者通常在牛市高点时申购,持有时间一般在1年左右,随后在市场低点赎回,承受了巨大亏损。尤其是2007年进入的老投资者,收益普遍较低。如果投资者同时在2007年和2015年高点申购并在1年后低点赎回,亏损幅度可达一半以上。

  第二,定投时间过短,未能规避波动风险

  某投资者在熊市时定投3期,累计持有约9个月,累计收益率约-30%。然而在震荡的长期趋势中,只有数期的定投并不能分散进入时点的风险。其实只要该投资者坚持再坚持,便能在市场上升行情中减少亏损甚至获得超额收益啦!

  定投时间过短典型案例——交易时点分布

定投

  第三、频繁交易导致交易成本上升

  Tips:在震荡的市场中,交易成本的影响开始凸显。过度频繁交易倒腾的投资者会承受较大交易成本,一定程度会拉低收益,甚至造成亏损。

  某投资者在2009年8月到2011年5月累计持有接近2年的时间里,倒腾操作某指数基金约30次,持有时间内年均换手率1200%。交易成本的上升,导致在产品单位净值增长率只有-2.5%的情况下,该投资者的累计收益率低至约-30%,年化收益率约-18%。


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