按比例定投指数基金避开风险

　　2018年8月18日，螺丝钉受到天弘基金公司的邀请，参加了一个线下活动。

　　其实之前也经常参加一些线下活动，不过大部分都是以螺丝钉公开演讲的形式。

　　这次的活动就比较特殊了，一方面是比较少见的以指数基金为主题的活动，另一方面是比较少见的一对一交流的方式。

　　指数基金其实在国内是一个比较小众的品种。国内的指数基金，占所有基金规模的比例，大约只有3-4%左右。

　　但是在成熟国家，甚至可以达到30-40%的比例。不过像美国，指数基金也是发展了40年才到这个程度。

　　咱们国内指数基金从出现到现在也只有十几年，还需要时间来发展壮大。好的现象是现在越来越多的人也开始认可指数基金了。

　　天弘基金也是比较致力于推广指数基金品种的基金公司。这次尝试举办线下活动也是以指数基金为主题的。

　　第一类大家最关心的问题，就是安全和风险问题。

　　第一个风险，是跑路的风险。

　　因为这两年跑路的p2p、各种虚拟币等实在是太多了，让人防不胜防。也有的朋友之前投资了p2p，因为今年爆雷的比较多，赎回p2p之后主要就投资指数基金了。但是，公募基金公司受到严格的监管，原则上是不会出现跑路的情况的。

　　第二个风险，是个股黑天鹅的风险。

　　除了跑路的风险，本身指数基金的风险也比一般的股票要小。

　　买个股担心遇上黑天鹅，例如当年的三鹿、今年的长生，这种意外事件是无法事先预料到的。

　　但是，如果通过指数基金来投资，单个公司可能出问题，但一般指数都包含了几十个上市公司，这些公司基本不可能同时出现黑天鹅事件，这样长期投资就可以放心。

　　第三个风险，是波动的风险。

　　即使指数基金的风险比一般股票要小，但是还是有波动风险的。比如今年很多指数基金，跌幅也有15-20%左右了。

　　但是，有一个方法，可以帮助我们来降低投资指数基金的波动风险。

　　那就是通过定投的方式，来投资指数基金, 它能减少波动风险，让我们更好的坚持投资下来。

　　比如说，如果一个指数基金本身下跌了20%，但是如果我们是定投的，那么坚持定投下来，浮亏可能远小于20%。

　　第二类大家比较关心的问题是，我们该拿出多少钱来买指数基金呢？

　　如果把所有的钱，全部买指数基金，那是不合适的。因为指数基金本身的波动比较大，需要做好至少持有3年以上的心理准备。

　　而家庭里总是要留下一些可供短期使用的资金的，比如说应急备用金等等。那我们投资的时候，该如何去计算比例呢？

　　第1步：我们用100作为家庭平均年龄，在家庭可自由支配的资产中，配置指数基金的比例。

　　比如说40岁，那我们就可以配置60%的资金到指数基金中。

　　需要注意的是，这里说的是「可以自由支配的资产」。我们要把总收入，先减去各种支出，例如房贷、生活费、贷款等，最后剩下的部分，才是可以自由支配的资金。

　　第2步：假如说我们家庭里可以自由支配的资金是100万，家庭平均年龄是40岁。

　　那么可以计算出来，60%的部分可以用于配置低估的指数基金。这些资金，我们可以分20个月，分批定投，买入低估的指数基金。

　　其他的40%，可以用稳妥的银行理财、货币基金等来打理。

　　这就是一个简单的确定配置指数基金比例的方法。