养老规划宜早不宜迟 三招挑选养老目标基金

　　中证网讯（实习记者 余世鹏）随着人口老龄化加剧，去年以来公募在持续布局养老目标基金产品。理财专家表示，养老诉求因人而异，投资者可根据个人风险偏好和产品投资策略等方面选择合适产品。

　　理财专家表示，从海外经验来看，养老体系三大支柱中基本养老保险制度的作用在弱化，而第三支柱个人养老账户投资后来居上。我国第三支柱刚刚起步，公募养老目标基金是其中的重要力量。面对日益加剧的老龄化趋势，投资者不妨未雨绸缪，挑选一只个人养老投资工具，为未来的养老生活作准备。

　　对于养老目标基金这类新型产品，投资者应该如何选择呢？理财专家表示，养老诉求因人而异，投资者可以从三个方面挑选适合自己的产品。首先，要了解产品的投资策略。养老目标基金主要有目标风险策略和目标日期策略两类，前者始终保持风险水平不变，后者将动态调整组合，随着日期临近降低风险。其次，要明确自己的风险承受能力，选择对应风险类别的产品。比如中低风险偏好或临近退休的投资者，可以优先考虑稳健型养老目标基金。最后，由于养老目标基金在国内还是新鲜事物，最好选择有相关经验背景的基金管理人。

　　以正在发行的国投瑞银稳健养老目标一年期FOF为例，该产品是一只采用目标风险策略的产品，定位为较为稳健的养老目标产品，适合追求较低风险的投资人。为实现稳健增值的目标，该基金在运作过程中，将以风险控制为主要导向，限制权益投资比例在15%-30%之间，严格控制回撤。值得一提的是，从产品研发到背后投研团队，该产品得到了公司股东方瑞银资管的大力支持。瑞银资管作为全球领先的资产管理公司，在养老投资领域积累了丰富的管理经验。