天地壹号挂牌新三板 同步募资1.75亿

　　北大猪肉佬陈生的资本梦想将通过新三板市场得以实现。

　　5月8日，全国股转系统公布了天地壹号申报挂牌新三板相关文件，如无意外，陈生和他的天地壹号将于近期正式在新三板市场挂牌。不过，这次挂牌的仅仅是陈生旗下饮料类资产，壹号土猪等资产并未装入挂牌公司。

　　强营销的特性决定了饮料类公司往往有着强大的资金需求，天地壹号也不例外。天地壹号同时发布的股票发行方案显示，公司计划以17.5元/股的价格定向发行股票，募集不超过1.75亿元资金，用于产品研发、技术升级、市场开拓及补充公司流动资金。

　　一年赚3个亿

　　作为中国醋饮料行业中的龙头老大，在出身北大的掌舵人陈生的打造下，天地壹号以擅长营销著称。诸如“给健康加道菜，第五道菜-天地壹号”、“不喝酒就喝天地壹号”等遍布机场的广告词让消费者耳熟能详。

　　申报文件显示，天地壹号营收规模一直维持在10亿以上。2013年、2014年、2015年1-3月，天地壹号分别实现11.73亿、11.26亿、2.66亿；净利润分别为3.14亿、2.53亿、2547.44万。

　　从营业收入构成来看，天地壹号主营业务收入80%左右都来源于苹果醋饮料的销售。作为公司在2013年初新推出上市的产品，山楂醋饮料百草壹号占主营业务收入的比例也在逐年增加，从2013年度的2.7%上升到2015年一季度的12.62%，增长速度较快。天地壹号表示，预计随着公司未来市场营销手段的进一步丰富和完善，该产品未来的成长空间较大，或将成为公司未来主营业务收入的新的增长点。

　　对于未来发展，天地壹号表示，计划加大消费者教育的投入，通过媒体广告投放、一系列有奖竞猜、小区学校活动等多种营销推广活动，在消费者中建立和加强健康醋饮的理念，影响消费者的购买行为，提高含醋佐餐饮料市场的整体规模。另外，依托自身强大的“点对点”线下营销策划能力和下游渠道把控能力，公司未来计划逐步建立包含仓储、配送环节在内的销售布局，充分利用线下的巨大用户流量入口优势，稳健切入O2O的全新运营模式。

　　PE斥巨资入股

　　值得注意的是，以深创投、中科恒业为代表的PE机构曾斥资2.4亿元入股天地壹号。

　　申报文件显示，2012年3月，陈生以2.4亿元的价格向深创投、广东红土、中科恒业、广州红土、深圳御风、中慧三源、深圳红土7家机构转让其持有的6.1%股权。交易双方约定天地壹号2012年、2013年税后净利润分别不低于3.6亿和5.4亿。同时，公司应在2015年12月31日前实现公开发行上市。如未实现，则由陈生以现金进行无条件补偿。

　　同时，公司上市或被整体并购前，未经深创投、广东红土、中科恒业、广州红土、深圳御风、中慧三源、深圳红土以书面形式同意，陈生不得对外转让所持有的公司股权。

　　而从天地壹号2012年及2013年业绩来看，明显未达到预期承诺。对此，天地壹号并未在申报文件中提及是否予以补偿。

　　目前，深创投等7家机构合计持有天地壹号2440万股股份，占总股本比例为6.1%。深创投董事长靳海涛任天地壹号董事。从天地壹号同期发布的股票发行方案来看，后续公司将采用做市转让方式，上述PE机构将能够通过新三板市场实现退出。

　　若以天地壹号制定的17.5元/股的发行价格计算，上述7家机构持有的股份价值4.27亿元，三年间增值77.92%。