黄红元：设立科创板坚持“四个必须，一个合力”工作理念

　　中证网讯（记者 高改芳）上海证券交易所党委书记、理事长黄红元23日在第九届北外滩财富与文化论坛上表示，设立科创板并试点注册制，是支持科技创新的重要举措，也是上海国际金融中心和科创中心建设的重要的结合点。黄红元说，证监会主席易会满在今年两会上提出推进资本市场持续健康发展坚持“四个必须，一个合力”的工作理念。在设立科创板并试点注册制的准备工作中同样秉持“四个必须，一个合力”的工作理念。

　　第一，必须敬畏市场。设立科创板并试点注册制，是对这一要求的重要实践。其要义是发挥市场机制作用，市场各方归位尽责，监管部门各司其职。科创板强调发行人信息披露第一责任和诚信义务，发挥中介机构专业优势和核查把关作用。交易所将以全公开、分行业、电子化、问询式的审核方式，督促发行人把自身真实情况说清楚讲明白。审核问询努力问出一个真公司，保荐机构和机构投资者根据专业能力和经验对企业质量做出判断和选择，代表市场选出好公司。

　　第二，必须敬畏法治。这次改革试点有章可循，都根据法律法规制定，发行人是第一信息披露人，中介机构有尽职调查义务和核查把关责任。上市后一旦出现问题，发行人和中介机构都将承担巨大的民事责任和刑事责任，还需要完善法治建设，大幅提高违法违规成本，以及与注册制相适应的诉讼机制。

　　第三，敬畏专业。我国资本市场发展取得了巨大的历史成就，也是在新兴加转轨的环境中建立起来的，多年来积累了不少问题，体现为运行机制不适应不匹配不健全。针对这些问题，我们设计方案从实际出发，遵循金融发展规律，借鉴国际市场中已被证明有效的经验，同时针对科创企业的特殊性，建立专业化审核机制，不断提升专业水平能力。中介机构更是发挥自身专业优势，发挥看门人作用。

　　第四，敬畏风险。设立科创板并试点注册制是大事，大事要办好，防控风险是第一要务。发行承销交易机制、投资者示范性管理等各环节都体现出控风险要求。对科创板可能面临的风险，我们丝毫不敢松懈，高度注重评估和分析，强化自身的廉政建设，努力把科创板打造成为中央放心、投资者满意的“连接板”。

　　“一个合力”就是适应设立科创板并试点注册制离不开方方面面的工程，任务艰巨。同时，这也是一个新生事物，在发展初期难免出现一些不及预期的现象，需要社会各方积极参与又适当包容，凝聚共识多加呵护，共同保障注册制尽快平稳运行。

　　“上交所作为上海金融中心市场重要成员，始终服务金融中心与科创中心建设。今年是建国70周年，也是上海建设两大中心关键一年。我们在全力推进科创板建设的同时，还将积极服务长三角一体化和上海自贸区新片区建设，积极开发服务长三角的证券ETF衍生品等证券品种，发挥好资本市场服务功能，推动‘一带一路’交易所联合会尽快融入上海，支持上海成为连通全球资本市场的主要枢纽。上交所将全力以赴，在两大中心建设中为服务我国高质量发展贡献资本市场的力量。”黄红元说。