中国证券业协会副会长张冀华：五方面进一步落实好资本市场“看门人”的责任

　　中证网讯（记者 黄一灵）9月3日，在第四届中小投资者服务论坛上，中国证券业协会副会长张冀华表示，证券行业要做好资本市场的看门人，不断助力上市公司高质量发展。为进一步落实好资本市场“看门人”的责任，建议着重做好以下五个方面工作。

　　一是提高精准识别选择发行人的能力，把好企业“入口关”。要提高站位，努力服务好“国之大者”，不断加大对符合国家战略及国家产业政策导向的行业企业服务力度。要严格履行核查验证、专业把关等法定职责，督促上市公司规范运作、真实披露，确保发行材料真实、准确、完整。

　　二是切实做好合理估值和定价。要根据行业和企业的基本面情况定价，对于特殊成长型企业要结合不同估值方法合理进行比较。在询价中要与投资者、发行人充分沟通，平衡好各方的利益，实现互利共赢。

　　三是不断提升风险管理能力。在市场化发行机制下，证券公司承销保荐风险大大增加，需要相应调整保荐业务风险管理组织体系、内控体系、报告体系、考核体系等，大力推动实现技术系统升级和管理流程再造

　　四是主动转变执业思路。要从单纯重视财务指标到关注核心竞争力，从提高“可批性”到保证“可投性”，杜绝“带病闯关”“任性撤单”，主动归位尽责、强化执业操守，做好持续规范运作和持续履行信息披露义务的督导工作，切实保护投资者权益。

　　五是要以“零侥幸”标准落实“零容忍”要求。要坚守合规执业底线，增强廉洁从业风险防范意识和责任意识，杜绝恶意竞争和扰乱市场秩序的行为，不断加强项目质量，强化质控和内核，守牢内部控制“三道防线”，夯实行业可持续发展的根基。