信托券商分享逾千亿险资盛宴,“部分有望曲线进入股市”
早报记者 刘欣
本版制图 郁斐
伴随着2012年以来的金融改革热潮,被业内人士评价“沉寂已久”的保险业也即将迎来大动作。
早报记者从知情人士获悉,上周和本周,保监会针对100余家保险公司进行两批政策培训。13项有利于保险资金投资的新规正在业内征求意见,有望陆续推出。
据了解,上述13项新政(指征求意见稿,下同)分别为:保险资金参与股指期货交易监管规定、保险资产配置管理暂行办法、保险资金投资债券暂行办法、保险资产管理产品暂行办法、关于调整基础设施债权投资计划有关规定的通知、关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知、关于拓宽保险资产管理范围的通知、保险资金境外投资管理暂行办法实施细则、保险资金委托投资管理暂行办法、保险机构融资融券管理暂行办法、保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法、保险资产托管管理暂行办法、关于加强保险资金公平交易防范利益输送的通知。
概括地说,上述新政几乎涉及了保险业的方方面面,尤其是在投资领域上几乎已经全线放权。从产品上说,像股指期货交易、融资融券、金融衍生品等风险对冲工具被纳入险资投资范围,被券商分析师视作保险业的重大创新。而从机制上说,包括保险资金委托投资管理、保险资产托管管理等也被视作布局险企走向全能型资产管理公司。
细细梳理上述新政,虽然直接涉及股市的内容不多,股票和股权投资性基金的投资占险资比例仍被限定在20%以下,但一位业内人士分析,保监会将拓宽保险资产管理范围,引入信托、券商等金融机构进行投资管理,类似于这种举措将使得部分险资得以“曲线”增资股市。
一位保险资产管理公司高管称,据与同行的交流,上述信托、券商等投资渠道的放开,预计将能吸引到2%左右的保险资产。而按照目前总计6.33万亿元的保险资产,也就是说,有1266亿元资产有望流入信托、券商,并且其中部分最终将流入股市。
据前述高管透露,目前已经有多家券商、信托等机构与保险公司洽谈该事宜,希望从充沛的保险资金分出来一部分进行投资。
值得关注的是,根据上述新政,险资债券投资范围将大幅扩大——地方政府债券以及准政府债券等都将纳入投资范围。而基础设施债券计划放宽这块放开也令部分业内人士相信,“可能存在一些与地方政府发债配合的政策因素”。