事件回放
上亿元投资血本无归
亿元理财产品到期无法兑付，引发了投资者的连日抗议，这让华夏银行（600015）近期麻烦缠身。
据媒体报道，华夏银行出售的理财产品“中鼎财富一号股权投资计划”到期未能兑付，利益受损客户达500多名，四期产品规模合计约1.19亿元。
12月2日，华夏银行上海分行通过官方微博回应此事，称“该"入伙计划"不是华夏银行产品，华夏银行也从未代销过该"入伙计划"。我行嘉定支行前员工因涉嫌参与推介该"入伙计划"，正被公安机关调查。因该"入伙计划"涉嫌违法，目前公安机关已介入。”
尽管华夏银行官方对代销上述理财产品一事矢口否认，但华夏银行客服人员的口径却前后不一。早在11月26日，当投诉客户向华夏银行官网客服人员咨询“中鼎投资是不是你们银行的理财产品”时，该行客服人员的回答竟为：“是我行代销的”。此说法在投诉客户提供的一份聊天记录中得以证实。
值得注意的是，投资者声称，他们看到的一份理财产品客户详细名单上，华夏银行嘉定支行行长蒋黎自己也购买了300万该理财产品。
就在12月1日，华夏银行嘉定支行大门贴出暂停营业公告“我行定于2012年12月1日进行内部装祯、增添设备。故此暂停营业一天。”12月3日，有媒体称上海银监局局长进驻调查华夏银行。同时，部分涉案人员已被拘留，银行方面称两个月内解决此事。
各方声音
银行应负失察之责
监管层的相关人士向记者透露，银行所有分支机构销售的理财产品必须要总行及当地银监局报备，且在购买协议上附有银行公章。由此可见，华夏银行的这款产品在销售途径上存在严重的问题。
华夏银行给出的“员工行为”一说也难以服众。某网站发起的《华夏银行员工私卖理财产品致客户巨亏，银行该不该承担责任？》调查中，近半数的网友认为华夏银行管理不到位应负全责；仅8.4%的网友认为华夏银行员工私自出售产品导致客户巨亏，应由员工自己承担。
不仅是多数投资者将“矛头”指向华夏银行，业内人士也提出质疑，从问题产品的性质看，并非银行研发的产品，而是银行代销的有限合伙制基金，并且有可能涉嫌非法集资。但作为一个管理严密的金融机构，银行在对员工的管理上有不可推卸的责任。该人士分析，“以我的经验来看，应该是属于支行行为，一个客户经理不可能销售金额达1亿多。此事件中，银行明显存在严重的自身失察。”
成都律师喻远军分析称，如果银行员工是以银行名义销售理财产品，且在协议中有银行的公章，那么银行需要承担法律责任。“如果协议中仅有第三方公司的签章，而无银行盖章，但由于客户是在银行的工作时间、银行的工作场所、通过银行工作人员签订的委托理财合同，客户有正当理由相信这是银行职员的职务行为，因此也构成法律上的表见代理，这样的合同对银行同样有效。因此银行不能以个人行为作为单位免责的借口与理由，银行应承担法律责任。”
那是什么原因促使银行员工踏入理财销售“雷区”？一位从事第三方理财业务的人士一语道破其中缘由。“一般而言，理财经理销售自己银行发行的产品，是完成任务，没有奖金提成。但代销类似这种有限合伙制基金，理财经理的佣金则可能高达5%。”
鉴别真伪
认准银行业务凭证
银行网点暗藏“李鬼”，普通投资者到底如何分辨卖给自己的产品是否合规？按照相关规定，在银行购买普通理财产品均需进行风险承受能力评估测试，购买“高收益”的第三方理财产品更需谨慎对待。
普益财富的研究员范杰指出，“按照以前的销售管理办法，关于第三方理财产品的运行情况、信息披露等方面，对银行是没有要求的。”
尽管如此，但银行作为投资者的“财富顾问”，理应指导投资者完成风险评估，选择与自身风险承受能力相匹配的理财方式。
某国有银行四川省分行的理财经理告诉记者：“正规的销售模式是：理财经理只能代销与银行签订了合作协议的第三方机构发行的产品，银行有专业团队对其投资渠道、投资风险等各方面进行评估。投资者在选购产品时可以多问一句，比如是否保本；比如在同一银行的不同网点能否咨询到同一款产品的相关信息，则能一定程度上避免理财产品被银行员工"私单"。”同时，该理财经理指出，在银行购买正规渠道代销的理财产品，一定是在柜台上完成相关手续，且银行会出具相应的业务凭证。
此外，还是那句老话“投资有风险，购买需谨慎”。理财产品不是存款，更不会包赚不赔，尤其是近些年，股权投资发展迅速，但PE火热背后，整个行业鱼龙混杂。
中央财经大学教授郭田勇提醒投资者，股权投资类产品收益率比较高，但风险大，对风险承受能力比较强的高净值客户进行销售，而对一般的银行理财客户是不予销售的。“若是银行销售的产品，其内部一定有严格的内部审批程序和风险控制，而这些都会反映在银行和客户签署的协议上，投资者一定要把协议看清楚。”
状况频出
银行信用被严重透支
同样是一款到期未能及时兑付收益的第三方理财计划，也将建设银行（601939）推向了舆论的风口浪尖。
11月26日，《理财周报》报道了建行私人银行客户投诉华鑫信托，事件起源于一款名为“华鑫信托希森三和集合资金信托”的集合资金计划。爆料人周女士向媒体爆料，该计划于2010年9月29日成立，规模为 5.47亿元，向希森三和集团有限公司发放信托贷款，期限为24个月，预期年化收益率7.80-9.00%不等。周女士表示，“今年该信托计划终止时，并未兑付最后一期收益。”
普益财富的研究员范杰告诉记者：“姑且不论信托公司作为受托人是否在支付信托报酬过程中存在错误，查阅投资者提供的资料，该项目在运作过程中，信息披露出现了较多问题。”范杰认为，私募不应成为披露不完善借口。
“建行的这个产品不是未能兑付，是延迟给客户利息，可能责任在于银行。”业内人士向记者坦言，目前金融行业涉足第三方理财业务尚处于比较混乱的时期，行业问题或将迎来集中爆发期。“在我看来，行业内充斥着大量的违规销售行为，就像多米诺骨牌效应，看谁先倒下。”
某股份制银行的理财经理表示：“银行作为代销机构，需要在销售第三方理财产品时做到风险提示，对于产品能否按预期兑付，原则上银行不承担任何责任。”该理财经理透露，一般而言，私人银行代销的产品比较广泛，预期收益较高，同样投资者所要面临的风险也较大；而银行柜台销售的产品，一般是银行自身发行的产品，以及代销部分金融机构发行的相关产品，这部分以保本类产品居多。
那么在银行买到的理财产品被“私单”，银行能否撇清关系？投资者王先生认为，“银行拥有极高的信用，在我们老百姓眼里，银行卖的理财产品肯定没问题，银行基层员工在代销信托产品、有限合伙理财产品时，私自给投资者保本保息承诺，令人忧心。这是在严重透支银行的信用。”
