上交所、中金所合资打造国际金融资产交易平台

　　在上海自贸区设立的国际金融资产交易平台公司已经开始筹备，主打资产交易和衍生品交易等业务，年内将推出首批产品，同时积极研究服务红筹企业，特别是大型互联网公司回归的具体方案。

　　记者获悉，上海证券交易所和中国金融期货交易所（下称上交所、中金所）将作为出资股东，在上海自贸区成立国际金融资产交易平台公司，待“新51条”发布后，会向证监会递交公司设立申请，尽快完成注册设立手续。

　　在上周四（6月18日）举行的陆家嘴金融论坛吹风会上，证监会办公厅副主任李钢表示，上交所已经获得证监会批准，在自贸区开始启动筹建国际金融资产交易平台。

　　据记者了解，该平台在设立初期将主打平台业务和通道业务，首批重点业务目前已确定为私募和衍生品交易，并计划在年内推出首批产品。

　　资产与衍生品交易平台

　　平台业务将着力打造资产交易平台和衍生品交易平台。其中，资产交易平台主要从事非标准化产品、私募产品的挂牌、交易、清算等服务，从私募证券融资和金融资产交易等私募业务起步，服务实体经济发展。

　　衍生品交易平台的目的是做期货市场国际化与创新发展的试验田。将已经很成熟、不惧竞争的产品放在平台交易，吸引外资参与，引导国内投资者更加理性地投资；将一些交易所不会做或者不能做的小品种，在平台做积极尝试；为场外衍生品提供集中报价、交易、清算平台。

　　一位接近上交所的人士向记者表示，证券、汇率、利率的场外衍生品市场是客观存在的，且市场空间很大，“通过平台提供挂牌、报价、交易和清算服务，可以提高交易效率，监测市场风险，符合国际上‘场外产品场内化’的大趋势。”

　　上述人士坦言，国内券商的国际化程度不高，平台可以为我国与全球资本市场互联互通提供便捷、低成本的基础设施，“从近年平安陆金所等新型交易市场的发展趋势来看，交易平台也有很大的市场发展空间。”

　　根据筹建安排，自贸区国际金融资产交易平台还会积极研究服务红筹企业特别是大型互联网公司回归的具体方案。

　　跨境投资通道

　　据记者了解，该平台的通道业务是为了服务资本市场的对外开放，暂定三项主要内容：一是引入境外投资者参与现有市场的交易；二是服务境内投资者境外投资证券期货，通过自贸区交易平台直接对接境外交易所；三是引入境外投资者参与境内市场新股发行询价配售。

　　上交所方面此前曾公开表示，该平台的具体业务还包括：通过自由贸易账户与交易平台，使境外投资者参与股票、债券、基金市场等；探索外资参与一级市场，为证券期货经营机构代理客户参与跨境投资提供交易服务；探索符合条件的境外企业发行人民币债券等。

　　一位市场人士称，作为一个面向全球的、本外币可自由流通兑换的离岸市场，上海自贸区内的企业和投资者的确有不少投融资和进行证券期货产品交易的需求。

　　记者获悉，目前该平台的筹备工作组已经成立，在中金所集中办公。待“新51条”发布后，会向证监会递交公司设立申请，获批后尽快完成公司注册设立手续。

　　“新51条”是上海市联合一行三会有关部门制定的自贸区和上海国际金融中心联动方案，其具体内容与此前一行三会金融支持上海自贸区的“51条”有所不同。“新51条”已上报，目前仍在审批中。

　　根据筹建安排，自贸区国际金融资产交易平台初期主要按“新51条”规定开展业务，且与上交所、中金所错位发展，其交易、结算、风控等技术系统的开发会外包给两所的技术部门或相关市场机构，但系统本身会从法律上与两所系统隔离。