瀚天天成科创板IPO获受理

　　中证网讯（记者 杨洁）12月29日，上海证券交易所科创板股票审核显示，瀚天天成电子科技（厦门）股份有限公司（简称“瀚天天成”或“公司”）递交的招股书获受理，中金公司为其保荐机构。

　　瀚天天成招股书披露，公司专业从事碳化硅外延晶片的研发、生产及销售，产品用于制备碳化硅功率器件。此次拟募资金额约为35亿元，主要用于年产80万片6-8英寸SiC外延晶片产业化项目、技术中心建设项目以及补充流动资金。

　　公开资料统计，瀚天天成是全球规模领先的纯碳化硅外延生产商。CASA统计数据显示，按外销市场和自供市场全出货量统计（等效6英寸），公司2022年全球市场占有率约为19%；按照外销市场出货量统计（等效6英寸），其2022年全球市场占有率约为38%。

　　近三年营收复合增长率164.23%

　　碳化硅作为第三代半导体材料，具有禁带宽度大、击穿电场高、热导率高、电子饱和速率高、抗辐射能力强等优势，是新能源汽车、光伏发电、储能、轨道交通、智能电网及航空航天等国家重点发展领域的核心基础材料，战略意义突出。

　　经过十余年的技术开发和积累，公司在碳化硅外延晶片领域建立了丰富的技术储备。2023年9月，在工信部组织的集成电路技术创新和产品创新工程中，瀚天天成凭借过硬的外延产品品质和优秀的市场美誉度在285家企业的398款参赛产品中脱颖而出，荣获第十八届“中国芯”优秀支撑服务产品奖，是唯一获奖的碳化硅外延企业。 

　　技术优势叠加市场需求放量，近年来，瀚天天成实现了业务规模及业绩的高速增长。2020年至2023年上半年，公司营业收入分别为0.63亿元、1.75亿元、4.41亿元及5.86亿元，近三年营收复合增长率达164.23%。

　　得益于产品多层复杂结构、较高科技附加值带来的溢价优势，产能提升带来的规模效应以及成本优势，公司自2021年起已经实现盈利，保持了较高的盈利质量。2021年至2023年上半年，剔除员工激励股份支付费用影响后，公司归母净利润分别实现0.20亿元、1.72亿元及2.20亿元，主营业务毛利率分别达到20.77%、45.23%、47.90%。

　　拟募资35亿元扩大产能项目

　　从下游市场格局来看，碳化硅功率器件行业集中度高，全球前五大碳化硅功率器件厂商占据了超80%的份额。凭借先进的技术水平、优质的产品性能及稳定的产品供应能力，瀚天天成在全球碳化硅市场具有突出的国际竞争力，是少数受到国内及国际大厂认可的中国外延厂商。其服务客户包括全球头部碳化硅功率器件厂商及国内功率器件厂商如中车时代、比亚迪半导体、芯联集成、华润微、积塔半导体、瞻芯电子等，公司客户集中度与下游格局相匹配。

　　从行业发展来看，目前6英寸碳化硅晶片仍是市场主流产品，8英寸碳化硅器件正在成为行业重要的技术演化方向，也被视为降低成本的关键之举。近年来，全球主要碳化硅器件企业逐步加大生产供应计划，平均每家大厂投资高达50亿美元，国内大批企业均宣布扩产或加入碳化硅半导体产业，提升产能迫在眉睫。

　　瀚天天成招股书披露，公司此次拟募资金额约为35亿元，主要用于年产80万片6-8英寸SiC外延晶片产业化项目、技术中心建设项目以及补充流动资金。募投项目的顺利实施对公司打破产能瓶颈限制、及时响应客户需求具有重大意义，将进一步推动碳化硅外延材料的国产化进程，提升我国碳化硅产业链的整体竞争力和国际地位。

　　对于未来发展规划，瀚天天成在招股书中表示，公司将扎根于碳化硅外延材料研发和生产的专业化定位，持续深化在碳化硅外延晶片领域内的先发优势，注重大尺寸、高掺杂浓度均匀性、低缺陷、超结及超厚的碳化硅外延产品的研发，全面提升公司核心竞争力。