中国神华重组提交注册 为首单适用简易审核程序的重组项目

中证报中证网讯（记者 刘丽靓）2月6日，中国神华能源股份有限公司的千亿级资产重组项目迎来新进展。根据上海证券交易所官网信息，该交易在获得上海证券交易所受理5个工作日内，已提交注册。根据规则，本次交易符合简易审核程序条件，成为中国资本市场首个适用这一高效通道的重组案例。

此次中国神华重组，核心目的是收购控股股东国家能源投资集团旗下12家核心企业股权，交易对价高达1335.98亿元。长期以来，中国神华与国家能源集团在部分业务领域存在重叠。此次交易将实质性解决自2004年以来便存在的同业竞争问题，兑现控股股东对资本市场的长期承诺，从根本上提升上市公司质量。重组后中国神华将构建起从煤炭开采、坑口煤电、煤化工到运输物流的完整产业链闭环，显著增强公司的全产业链协同效应和抗风险韧性。这一整合深刻契合了国务院国资委鼓励央企控股上市公司通过并购重组提升核心竞争力的政策导向。

作为市场首单适用简易审核程序的重组项目，中国神华案例的成功推进具有显著的示范效应和风向标意义。

业内人士认为，通过本次交易，检验重组简易程序全流程的设计合理性与运行效率，为后续规则的优化积累了宝贵的一手经验。同时，对于其他符合条件的优质上市公司，本次交易也提供了清晰的行动范本，带动类似的合规、高效重组案例落地，折射出资本市场改革支持实体经济、监管引导市场向善、制度创新释放活力的多重光谱。对于中国神华自身而言，高效完成重组将进一步巩固其作为“稳健红利资产”的市场地位。公司已承诺2025-2027年度现金分红比例不低于净利润的65%，而产业链协同效应释放后带来的盈利潜力提升，将使超过5000亿元的累计分红纪录和未来的股东回报更具想象空间。

中国神华表示，公司将更好地履行其保障国家基础能源安全供应的主体责任，在迎峰度夏、冬季供暖等关键时期发挥更重要的作用。