路博迈基金韩羽辰：路博迈量化3.5模型善于将长周期有效因子与动态短期信息有效结合

中证报中证网讯（记者 魏昭宇）9月25日晚间，路博迈基金基金经理韩羽辰在中国证券报“中证点金汇”直播间表示，目前市场中的量化团队主要可以分为两类：传统量化体系和AI驱动的量化投研体系。而路博迈基金所使用的是AI驱动的量化投研体系，经过不断迭代升级，目前已经发展到路博迈量化3.5模型。

韩羽辰表示，路博迈量化3.5模型在原有基础上进行了系统化升级，其核心区别在于对训练目标的重新定位与应用场景的针对性优化。“在模型训练目标上，我们的模型将重心置于中低频信号的捕捉与提取，依托深度神经网络融合时序与截面数据，从而识别更具长期稳健性的市场规律。”

“数据方面，除了传统量价数据和基本面数据之外，我们还将蕴含丰富日内信息的高频数据、刻画股票间相互关系的产业链数据、描述分析师预期和舆情信息的文本数据等另类数据都纳入到机器学习模型体系中，为模型提供丰富的原料。”韩羽辰表示，“算法方面，我们结合各类学术文献，开发了以深度神经网络为基础的机器学习模型，将多种特征提取模块有机结合在一起，并运用多目标学习、动态加权等前沿机器学习方法，保证模型稳健优秀的信息提取能力。”

“最终通过月度更新的动态加权模块合成综合因子，在不失长期稳定性的前提下增强对短期市场变化的适应能力。该模型的突出优势在于将长周期有效因子与动态短期信息相结合，形成复合AI信号，从而构建出兼顾稳定性与响应速度的投资组合，进一步提升组合管理的科学性与实战效能。”韩羽辰表示。