两板块直接受益铁公基 基金或失手

　　国务院常务会议强调加快铁路等大型基础项目建设，显著利好铁路、建材水泥、机械、钢铁等基建上下游行业。昨日，受益最直接且最明显的铁路基建概念、建材水泥两大行业均大幅走强，中铁二局连续放量涨停领涨铁路基建概念股，水泥板块领衔建筑建材行业，更是有多达7只个股涨停。虽然一季报中这两大概念业绩较差(铁路基建概念股一季报净利平均下滑接近30%，建筑建材行业净利平均下滑超过25%)，但由于“铁公基”对于这两大行业有明显拉动作用，昨日的涨幅也正好是这一体现。

　　从一季度基金的操作来看，基金对于这两大板块的配置力度则稍显不足，一方面大部分个股并未出现基金重仓，另一方面基金重仓的个股在一季度也是增持个股显著少于减持个股。以铁路基金概念为例，52只铁路基建概念股中(剔除次新股中国交建)，新兴铸管、上海电力为基金新进重仓股，华能国际、铁龙物流等7只个股为基金增仓个股，广深铁路、中国南车、中国北车等16只个股为基金减仓个股。类似的情况也发生在建筑建材行业中，从一定程度上讲，一季度基金并没有大举建仓这两大“铁公基”直接受益股，相反，出现了一定程度的减仓。

　　从市场表现来看，铁路基建概念的大幅走强似乎早有“预谋”。铁路基建概念股龙头中铁二局早在4月25日及26日连续两天涨停，而水泥行业走势则稍显滞后。近一个月日均换手率看，铁路基建概念中的鼎汉技术、辉煌科技、晋亿实业、国恒铁路、利源铝业5只个股日均换手率超过5%，另外还有新筑股份、青海华鼎、晋西车轴等多只个股换手率超过3%。建筑建材行业，中泰桥梁、中化岩石、尖峰集团、金磊股份、龙泉股份换手率超过10%，另外罗普斯金、上海建工、海南瑞泽等数十只个股换手率超过3%。从4月以来涨跌看，换手率较高的个股涨势也大多较好。(陈见南)

　　一季度基金增持前五铁路基建概念股

　　一季度基金增持前五建材概念股