全球超万亿元长钱逃离股票策略 A股实现小幅净流入

　　中证网讯（记者 吴娟娟）12月3日，纳斯达克旗下的基金研究机构eVestment发布统计报告称， 三季度股票策略遭遇全球机构投资者净赎回1432亿美元，折合10107亿人民币。

　　1432亿美元的净赎回量，较去年1289亿美元的季度均值更甚。三季度，主动美国市场策略、被动美国市场策略、主动非美国市场策略、被动非美国市场策略四大策略类型中，仅被动非美国市场策略实现净流入65亿美元。尤其值得一提的是，被动美国市场策略上一季度实现资金净流入56亿美元，本季度遭遇净流出28亿美元，而2019年一季度这一策略实现净流入214亿美元。三季度被动型美国以外市场策略实现资金净流入65亿美元。

　　主动股票策略整体失血严重，其中美国主动股票策略失血741亿美元，非美主动股票策略失血728亿美元。但是，部分美国之外市场主动策略持续引发关注。例如，美国以外全球所有市场成长策略和新兴市场全部市值策略持续吸金。此外，中国A股资管机构本季度实现了18亿美元资金净流入。

　　按照投资者类型来看，该统计覆盖的5475亿美元的主权基金三季度向全球股票策略净申购5亿美元，其余股票策略多遭遇主权基金净赎回。固定收益策略中，仅新兴市场债有7640万美元净流入；此外，就该统计覆盖3.5万亿美元公共养老金而言，三季度美国和全球股票策略均遭遇净赎回；全球固定收益策略是少数从公共养老金赢得净流入的策略。

　　eVestment对中国证券报记者表示，上述统计的机构投资者为使用多头策略的养老金、捐赠基金、主权基金等，不包含对冲基金、私募股权基金、地产基金等另类投资者、共同基金和ETF，统计覆盖的资产规模总和达29万亿美元。