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前5个月基金业绩出炉 首尾相差64个百分点

陆海晴上海证券报·中国证券网

    前5个月,主动权益基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金)整体交出了一份正收益答卷,平均收益率超过4%。在震荡的市场行情中,基金业绩分化较为明显。今年以来收益率最高者超过46%,最低者亏损18%以上,两者相差超过64个百分点。

  近八成主动权益基金收益为正

  Choice数据显示,截至5月28日,主动权益基金今年以来平均收益率为4.17%。在震荡的市场行情中,近八成主动权益基金保持了正收益。其中,超过400只基金收益率在10%以上,近50只基金收益率超过20%。

  值得注意的是,春节长假后A股市场迎来剧烈调整,多只基金净值遭遇较大回撤。3月以来,随着核心资产反弹,部分基金收复失地,基金净值也创下新高。

  例如,截至5月28日,3月10日以来,高楠管理的恒越研究精选混合A收益率为32.38%,基金净值也达到2.6052元的历史新高。类似的还有王睿管理的中信保诚创新成长混合,截至5月28日,3月10日以来收益率超过18%,基金净值同样创下新高。

  站在当前时点,恒越基金认为,本轮反弹的核心驱动因素仍是流动性的相对宽裕,人民币持续升值吸引外资流入,大宗商品价格上涨受到抑制也缓解了部分通胀压力,全球经济仍处于弱复苏态势。经历了春节长假后的调整,部分核心资产的估值压力得到了释放,下半年仍存在结构性机会。

  王睿表示,目前更看好成长属性较强的标的,尤其是短期受到成本端预期冲击、股价明显调整的制造业龙头。具体来看,未来将坚持在电动车、智能化、云计算、新材料、新型消费、先进制造等领域进行布局和寻找机会。

  业绩持续分化

  分化继续成为基金业绩表现的关键词,业绩最高者和最低者的收益率相差超过64个百分点。

  具体来看,林英睿管理的广发价值领先混合A以46.26%的收益率位列第一。从一季度持仓情况来看,广发价值领先混合前十大重仓股主要涉及银行、采掘、有色、化工等顺周期板块。和去年底相比,中煤能源A股、中煤能源H股、兖州煤业股份、中国宏桥、神火股份成为该基金新晋前十大重仓股。

  今年以来表现不佳的基金则主要重仓军工板块。其中,长城双动力混合今年以来亏损18.26%,排名垫底,和第一名广发价值领先混合A收益率相差64.52个百分点。从一季度前十大重仓股看,长城双动力混合重仓持有航发动力、航天电器、中航重机、抚顺特钢等多只军工股。

  业绩亮眼的基金获得大量资金申购。例如,截至3月底,广发价值领先混合的基金规模从去年底的3.94亿元增至45.87亿元。从4月16日开始,该基金已对大额申购进行限制,单日单个基金账户申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)限额为80万元。

  业绩不佳的基金则更换基金经理。例如,2019年10月,尤国梁接手管理长城双动力混合,在近两年的结构性行情中,尤国梁的任职回报率为-15.93%。另一位基金经理龙宇飞则从2018年4月开始管理基金,任职回报率同样为负。5月7日,长城基金宣布,自5月6日起,上述两位基金经理离任,苏俊彦接手管理长城双动力混合。

  类似的还有今年业绩同样靠后的东方周期优选混合。2017年3月,薛子徵开始管理东方周期优选混合,任职期间基金亏损近22%。今年3月22日,薛子徵离任,张玉坤接手管理基金。

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