诺安基金蔡嵩松：2022年半导体投资更需关注产业本身

　　中证网讯（记者 余世鹏）诺安成长混合基金近日发布2021年第四季度报告。截至2021年四季度末该基金的规模为274.08亿元，较三季度末的253.85亿元进一步上升，股票资产持仓金额占基金总资产比例为91.83%。诺安成长混合基金的基金经理蔡嵩松指出，景气度继续上升是2022年芯片产业发展的最强逻辑，2022年半导体投资更需要关注产业发展本身。

　　四季报显示，诺安成长混合基金的前十大重仓股分别为韦尔股份、兆易创新、三安光电、卓胜微、圣邦股份、北方华创、北京君正、中微公司、中芯国际、芯原股份。其中，芯原股份为四季度新进的前十大重仓股，沪硅产业退出了前十大重仓股名单。

　　蔡嵩松指出，2021年四季度市场对行业景气度的担忧，拖累了芯片板块走势。但是从产业上看，芯片行业缺货涨价情况可能会更加突出，目前某些品类的芯片交期已经达到了自2017年以来的峰值，并且还在不断延长，行业景气度在继续上升。2022年，芯片产业面临的是景气度继续上升和技术突破两者叠加的最强逻辑，现在股价却在低位徘徊，甚至由于某些因素扰动继续向下，产业景气度和股价的剪刀差越来越大。

　　展望2022年，蔡嵩松指出，宽松的宏观经济环境，对资本市场是非常有利的。在宏观经济政策向好的背景下，更多需要关注的是产业本身。出现分歧的时候，正是需要重视和布局的时刻。