金斧子张开兴：夯实竞争力 打造综合型资产配置TAMP平台

　　中证网讯（记者 余世鹏）在资管新规和科技赋能趋势下，财富管理行业也将迎来新的发展阶段。深圳市金斧子网络科技有限公司（下称"金斧子"）创始人兼CEO张开兴近日在接受中国证券报记者专访时指出，随着金融投资工具不断丰富，以及监管机制不断完善，跨市场、跨周期、全品类的多元化、个性化、综合性资产配置能力与产品设计能力，成为财富管理机构必须要夯实的底层竞争力。为顺应未来发展趋势，财富管理机构应朝着综合型资产配置TAMP平台的目标稳步迈进。

　　秉持客观公正立场

　　张开兴指出，发展多年以来，中国市场各种理财投资工具可谓是层出不穷，投资渠道也在日益多元化，形成了银行、保险、基金、信托和财富管理三方等多层次、多类型、多元化的财富管理市场格局。在资管新规背景下，打破刚性兑付、理财产品净值化、散户机构化等理念将持续深入人心。并且，叠加金融市场继续扩大对外开放，金融科技、区块链技术赋能持续提升市场效率等趋势，中国财富管理市场迎来快速发展、结构优化、管理智能化的阶段。

　　正是基于对财富管理行业的长期看好，张开兴早在2012年就成立了金斧子。他对记者说，金斧子在9年发展过程中，历经了A股完整的一轮牛熊周期，综合性资产配置服务对象，也已从高净值个人延伸到了家庭组合，配置品类也从私募到公募、保险等品类，投资领域横跨一级市场和二级市场。同时，金斧子在这一过程中通过金融科技赋能投资者投前、投中、投后服务，培养和输出了一支客观、专业、高效的理财规划师团队。

　　"在一个多层次的资本市场中，第三方财富管理机构的主要作用，在于针对不同风险偏好和收益特征的投资者，帮助其理清投资诉求，并提供对应的投资产品，既包括短、中、长期维度产品，也包括保险类、固定收益、浮动收益等产品。"张开兴认为，要做到这点，财富管理机构必须秉持客观公正立场，避免变成纯推销产品的销售机构。毕竟，财富管理公司商业模式成功的关键，既在于赢得投资者的长期信任，也在于研究好市场和资产，在适合的时间推荐与设计出贴切的产品。

　　据张开兴介绍，截至目前，金斧子平台中产以及高净值注册用户已突破80万户，累计为投资者配置的公募基金、私募基金、股权等资产规模已超400亿元，为超过10万个家庭提供了一站式资产配置建议与基金交易服务。

　　提升全品类资产配置能力

　　疫情以来，机构和投资者的线下沟通互动大幅减少，两者的关系变得似乎不再像以往那般稳固。张开兴认为，这种变化，有可能会打破财富管理行业传统的经营模式。甚至，投资者的风险偏好和投资需求，都会发生改变，财富管理机构也应随之调整发展定位。

　　首先，在线下见面减少之后，线上办公方式以及依托于金融科技赋能的智能投资工具，成为了更高效、更明智的服务选择。其次，历经疫情下的市场波动之后，投资者会更注重长期确定性收益。因此，财富管理机构的重要性将会得以凸显，跨市场、跨周期、全品类的多元化、个性化、综合性资产配置能力与产品设计能力，则成为财富管理机构必须要夯实的底层竞争力。

　　张开兴表示，未来金斧子将围绕"家庭理财师"角色，通过用户画像数据层层渗透，提供理财顾问云端全流程支持，并配备严格甄选金融机构VC/PE、阳光私募、公募基金、类固收、现金管理、人寿险、健康险、教育金、养老金等跨周期、跨市场、全品类产品体系，打造中国领先的TAMP型财富管理平台。

　　TAMP是TurnkeyAssetManagementProgram的缩写，是指财富管理和资产管理行业的运作流程（主要是指资产配置和产品研究等关键环节）进行程序化和信息系统化。

　　张开兴表示，国内财富管理的TAMP发展处于从流程化、程序化向数据驱动阶段。在这种趋势下，资产配置的短期与长期目标、组合功能最大化等各方面效率将得以极大提升。张开兴引用相关研究数据指出，国内TAMP模式赋能下的资产交易规模，有望从2018年的约400亿元人民币上升至2023年的逾7000亿元人民币，从而带动累计的资产管理规模（AUM）突破万亿元人民币。

　　"中国式TAMP性平台基于服务对象和功能性，可划分为分销平台、工具型平台、网络化行业平台和综合基础设施平台四个类别。其中，综合基础设施平台为一体化的综合金融服务平台，被普遍认为将会是未来TAMP发展的成熟模式。"张开兴表示，金斧子目前即属于网络化行业TAMP型财富管理平台，通过平台上的专业理财师将B端资产管理机构（公募基金、私募机构、保险机构）对接到C端投资者，产生双边网络效应。随着基金销售、私募管理、保险代理多牌照格局的形成，未来金斧子集团将向综合型资产配置基础设施型TAMP平台转化。