感受时间和回报的超能量

　　工银信用纯债一年定开债基拟任基金经理马文祥

　　前不久，一则“80后至少储蓄223万元才够养老”的帖子在网上广为流传。据此计算，假如没有额外收益，223万意味着：30岁的年轻人，从现在起每月至少需储蓄6200多元至60岁退休，即使目前收入水平相对较高的北京市，月平均工资也不到5000元。未来巨额的养老金支出，让许多人都倍感压力。

　　然而稍懂金融常识的人都知道，上述计算存在明显的缺陷，至少“没有额外收益”的假设就不成立，这些钱存在银行每年就可获得一定的利息收益。如果把所有本息在银行做一年定期存款滚存，在利率保持3%不变的情况下，每月的储蓄本金就会降到3900元；假如您从25岁就开始存钱，每月差不多存3000元就足够。不管哪种情况，事情好像好了一些，但压力仍然不小！

　　别着急，以上仅考虑了时间的问题。如果我们把每年的收益率提高到5%，仍然是30岁开始存款，每月需要储蓄的金额就不到2800元了！如果提高到8%呢，结果一定让您大吃一惊，每月储蓄额已降至1600多元，是不是可以长松一口气，其实压力也没那么大！

　　5%的收益要求高么？其实也不高，每年做些简单的投资就有可能做到，重在坚持，耐心很重要！通常而言，投资的周期越长、投资回报率越高，您未来所能获得的收益就越高，这就是时间和收益的超级能力。

　　这些还不是问题的全部，稍微往前再走一步，投资收益率不像存款利率那么稳定。同样是平均每年5%的收益，假如一年7%、下一年3%，那么您的储蓄压力会略增至2900元；假如您做的是过“山车式”的投资，前一年15%收益，下一年亏损5%，那您就需要每月3100元以上的投入。因此，投资回报的稳定性同样可能影响到您的生活质量。

　　以上看似复杂的投资理财，最关键的地方，就是要抓住时间、回报率及稳定性这几个关键因素。作为职业的基金经理，您所关心的问题恰恰是我所关注，并且致力于应用我的专业所长，让所有的问题以尽可能简单的方式和结果呈现在您的面前，供您参考和选择，于是乎，就有了我们奉献给您的“工银瑞信信用纯债一年定期开放债基”。

　　首先，该产品是一只纯债型基金，据统计，纯债基金自2004年到2012年九年间均获得正收益，平均年化收益率5.68%，最高达16.62%，远超一年、二年期定存利率；其次，这支基金主要投资对象是债券等固定收益产品，不参与股票、权证等权益类产品投资，提高了收益稳健性；再次，定期开放机制有利于在封闭期内运用长期投资理念进行操作，提高运作效率，同时又保证了投资流动性，以应对不时之需。

　　需要强调的是，“选择适合您的投资”仍然是投资理财的第一要义。而我们每一只产品优异成绩的背后，是我们庞大的固定收益投资和研究团队共同努力的结晶。您的信任给我们信心，您的坚持给我们力量，我们以专业作为回报，让我们共同见证时间和回报的超能量！