高盛认缴50亿美元罚款：对不起！我确实骗了你
近日，美国金融大鳄高盛表示同意支付美国司法部50亿美元的罚款，承认曾在金融危机前误导投资者买入高风险住房抵押贷款，导致购买这些证券的投资者蒙受数以亿计的损失。但是相比高盛所或盈利这笔罚款到底有多重？
2007年8月，次贷危机席卷欧美和日本等世界主要金融市场，在大部分金融巨头被次贷浪潮掀翻之际，高盛却通过做空次贷使2007年盈利达到创纪录的116亿美元，创下了远远超过花旗和美林等竞争对手的出色业绩。
不过，高盛近日表示同意支付美国司法部50亿美元的罚款，承认曾在金融危机前误导投资者买入高风险住房抵押贷款。这笔和解金包含23.85亿美元的民事罚款、18亿美元的消费者救济金，以及8.75亿美元用于了结纽约和伊利诺斯州检查长与联邦监管层提出的诉讼。
美国司法部表示，本案源于高盛2005-2007年期间对高风险住房抵押支持证券（MBS）打包后进行营销与销售的做法，导致购买这些证券的投资者蒙受数以亿计的损失。
其实，早在2010年4月16日，美国SEC就正式指控高盛集团及其副总裁法布里斯？图尔涉嫌欺诈投资者。证监会表示，高盛一方面允许客户（指保尔森对冲基金）做空该金融产品，另一方面却向其他投资者承诺，该产品由独立、客观的第三方ACA公司（独立信贷顾问机构）推出；SEC指还出，当时最终的交易结果是，保尔森对冲基金通过做空交易获利约10亿美元，在一夜之间成为对冲基金明星，高盛从这笔交易中获益1500万美元（主要是设计和营销费用），但买入该抵押债务债券的投资者却蒙受了超过10亿美元的巨额损失。
高盛发言人Michael DuVally在一份声明中回应称，高盛并不想理会这些法律事项，关键是要看到：自从金融危机后，高盛已经在强化公司文化、巩固对客户承诺以及确保公司治理程序有效等方面取得了重大进展。
50亿罚款算什么？高盛已在次贷危机中赚得盆满钵满
2008年金融危机前，不少美国金融机构参与超高风险住房抵押贷款支持证券的投机活动，被认为是引发美国次贷危机及随后金融危机的重要原因之一。而自2012年以来，美国联邦及州政府就已经对摩根大通、美国银行、花旗银行和摩根斯坦利分别处以130亿美元、166.5亿美元、70亿美元和32亿美元罚款。
和那些不仅在次贷危机中损失惨重而且也被处以高额罚款的多家投行相比，50亿美元的罚款对于已经在次贷危机中赚的盆满钵满的高盛CEO劳埃德？布兰克芬来说，已经算不上什么了。
实际上，在次级贷款危机尚未全面爆发前，布兰克芬和他的团队就已经意识到危机将至，因此在花旗等多家投行还在买入次级贷款的时候，高盛就开始大举沽空次级贷资产。到2007年末，高盛已经获利高达40亿美元，不仅成功躲过次贷危机，还创下了远超花旗和美林等竞争对手的出色业绩。
为了奖励他在次贷危机中的突出贡献，董事会2007年给他发了大约一亿美元“超级大红包”，他因此跻身华尔街历史上获得一次性奖励最多的高管之列。
据悉，布兰克芬的这个巨额红包包括5397 万美元现金和价值4576 万美元的股票和期权，远超他60 万美元的基本薪资，2007年他的总收入也将近1 亿美元，这比他2006 年度的收入增加了足足近一倍，创下华尔街投行的一个新纪录。
除了布兰克芬，高盛其他的主管也分红颇丰。高盛的另两位联合总裁加利？科恩和乔？温克莱德都拿到了6750万美元，财务总监大卫？温奈尔也获得了5750 万美元的年薪。
不仅主管人员，高盛的中层员工和普通员工也获益颇丰。高盛分发给全体员工的奖金总额比2006年增加了20%，达到201 亿美元之巨！数百名中层员工的奖金总额也高达200 多万美元。据估计，包括底薪在内，高盛每名员工拿到的支票价值约合62.6 万美元。
此外，高盛还提出了一个“利润养老金计划”，即如果员工创造出超额的利润，那么他的养老金也将超额配给；高盛还将通过股票激励计划和期权计划等调动员工的积极性，这也成为高盛员工收获高薪的另一种更佳途径。
毋庸置疑，高盛全体员工的丰厚报酬当然离不开公司2007年的耀眼业绩。在向公众宣布其在2007年第三季度在抵押贷款市场上做空而盈利后，高盛公布了在2007年11月30日结束的2007财年第四季度财报，数据显示：集团实现盈利32．2亿美元，全财年净利润总额达创纪录的116亿美元，财年股本回报率达32.7%。财报还显示，高盛净利润增加主要是因为股票承销业务费用增加、一次性资产出售所得以及债券交易收入增加。这表明股票承销、固定收入和投行业务仍是高盛的盈利主渠道。
同时，高盛2007全年财报也显示，集团净收入、净利润和每股收益均破纪录，分别为459.9 亿美元、116 亿美元和24.73 美元；净资产回报率达到32.7%。高盛表示，公司在美国、欧洲以及亚洲市场均取得了历史最佳业绩，其中美国之外地区的盈利贡献则超过了50%。
在资产管理方面，高盛管理的资产全年增加了1920 亿美元，达8680 亿美元，资产净流入1610 亿美元；在证券服务方面，全年收入达到27.2 亿美元。
难怪外界有一种专门调侃高盛员工高待遇的说法：一般大公司员工可能分为“有钱人”和“没钱人”两种，而高盛公司员工则分为“有钱人”和“有游艇的有钱人”两类。
