新春走基层丨券商营业部转型探微：让居民“闲钱”托举稳稳的幸福

　　农历腊月二十二，阳光洒满上海淮海中路，一串串红灯笼沿街悬挂。春节临近，年味渐浓。位于淮海国际广场31楼的光大证券淮海中路营业部，仍有一拨拨投资者前来办理业务。

　　刚在该营业部办理完业务的陈先生告诉中国证券报记者，他做投资已有十多年的时间，在经历过几轮市场周期后，心态发生了明显转变。他说：“以前总想着追涨停、博短期高收益，现在无论是买股票还是买理财产品，都更注重资产的保值增值和风险控制。”目前，陈先生配置的固收类产品占比过半，权益类投资兼顾科技成长与高股息蓝筹，且通过ETF工具分散投资风险。

　　临近退休的上海居民老李也向记者说了说马年投资的“配置思路”。他将家庭可投资产均分为三大板块，分别为大额存单、国债等，“固收+”和指数类的基金，以及行业ETF和股票。“这套方案是我与券商投顾在反复商量后一起确定的，还会根据市场变化进行动态调整。”老李说，这套方案的整体预期收益率不高，但波动较小，体验感会好很多，心里也踏实不少。

　　记者在走访中发现，眼下，在券商营业部单纯询问某只产品的投资者明显减少，向营业部寻求配置方案的投资者不断增加，居民财富管理正经历深刻转型。

　　“当前应该关注哪些投资方向”“如何构建更稳健的投资组合”……王海是上海一家中小券商营业部的负责人，最近在他的微信里，这类咨询越来越多。让他印象最深的，是投资者周磊的转变。

　　三年前，四十出头的周磊是个典型的“盯盘族”，他的手机里装了三四个炒股软件。“开会偷偷看，等红灯也忍不住瞄两眼；研究K线到深夜，第二天强打精神上班。折腾三年，账户还是亏的。”周磊转而向王海求助：如何在不用天天看盘的情况下实现资产增值？

　　在王海的建议下，周磊的配置逐渐有了变化，以货币基金作为“安全垫”，新增“固收+”、多元资产组合等中低波动产品，并通过ETF和可转债间接参与权益市场。“回撤小、睡得着，年化收益反而比以前强。更关键的是，我再也不用天天盯盘，也能把精力放到本职工作及陪伴家人上，这才是双赢。”如今，周磊成了王海所在营业部的“义务宣传员”，常带同事来咨询资产配置方案。

　　光大证券淮海中路营业部相关负责人告诉记者，近年来，居民理财意识普遍增强，更加追求资产多元化配置，对基金、股票、保险等多种金融产品有配置需求。个人投资者对专业理财服务的依赖度提升，非常需要个性化的理财规划和投资建议。有经验的投资者长期理财规划意识比较强，部分居民已开始配置养老基金等长周期产品。

　　实际上，居民理财观念的变迁是挑战，更是机遇。在互联网公司工作的“90后”华女士告诉记者：“我自己平时工作比较忙，所以，投资以理财产品为主，券商投顾的意见就很重要。与投顾沟通，一方面，能很快找到合适自己的理财产品；另一方面，能有效减少自己盲目选择的焦虑。”

　　重塑投顾角色已经刻不容缓。华金证券上海分公司总经理他远哲说：“现在的投资者对于资本市场的认知和专业理解越来越强，营业部对于投资者的财富管理服务得从单一服务向立体服务转化，投资顾问必须足够专业，才能让投资者信服，有更好的获得感。”

　　面对居民理财观念的变化，券商营业部也在加速转型，从传统的开户和卖产品，转向提供优质的财富管理服务。“我们会基于公司总部标准策略方案为投资者生成初步配置建议，但更重要的是后续的个性化调整与持续跟踪，确保策略与投资者动态变化的人生财务目标相匹配。”王海表示。

　　当被问及马年的投资心愿时，陈先生笑着说：“在马年，我就想把教育金、养老金都规划好，稳稳当当比啥都强。”当投资者学会与时间做朋友，当专业配置取代焦虑盯盘，“闲钱”方能真正托举稳稳的幸福。