缓解负债压力 多家中小银行跟进下调存款利率

　　近日，下调存款利率的银行阵营持续扩大。据中国证券报记者不完全统计，自7月以来，已有包括新疆塔城农商银行、湖北麻城农商银行、桐庐恒丰村镇银行等在内的十余家银行宣布下调存款利率。

　　业内人士认为，存款利率下调有利于进一步缓解银行体系负债压力，提升净息差空间，在利率市场化改革背景下，存款利率仍有可能进一步下调。

　　纷纷下调存款利率

　　7月17日，桐庐恒丰村镇银行发布公告称，自即日起调整人民币存款利率。调整后，活期存款利率为0.25%，1年期、3年期、5年期的定期存款利率分别为2.05%、3.05%、3.05%。

　　记者梳理发现，自7月份以来，除了桐庐恒丰村镇银行之外，还有多家农商行、村镇银行宣布下调存款利率。

　　新疆塔城农商银行公告称，为顺应利率市场化改革趋势，自7月15日起调整包括活期存款、整存整取、个人通知存款在内的部分存款挂牌利率。根据公告，1年期定期存款下调15个基点至1.95%，3年期定期存款下调30个基点至2.90%，5年期定期存款下调20个基点至2.80%。

　　值得注意的是，在此轮存款利率下调前，部分银行已于近期下调过存款利率。以桐庐恒丰村镇银行为例，该行于6月1日对活期存款、定期存款、协定存款、通知存款利率进行调整。彼时，该行调整后的1年期、3年期、5年期的定期存款利率分别为2.05%、3.30%、3.30%。

　　中长期存款下调幅度大

　　整体来看，中长期定期存款的利率下调幅度更大，但农商行、村镇银行的存款利率仍高于国有大行、股份行的利率。比如，新疆天山农商银行公告称，该行5年期定期存款利率由3.85%下调至3.05%，下调80个基点。调整后的利率水平仍高于国有大行、股份行同类存款的利率。

　　不同银行调整后的利率水平并不一致。以3年期、5年期定期存款为例，有部分农商行、村镇银行3年期、5年期定期存款利率已调降至“3”以下，不过，也有部分银行的同类存款利率水平仍高于3%。

　　对此，招联首席研究员董希淼表示，不同的银行资产负债情况、市场竞争策略存在差异，对存款需求和定价不完全一致，存款利率的确存在一定差异。一般而言，大型银行存款利率上浮上限较小，存款利率较低；中小银行存款利率上浮上限较大，存款利率高于大型银行。

　　此外，部分银行的5年期定期存款利率低于或与3年期定期存款利率持平，出现存款利率倒挂现象。对此，董希淼表示，存款利率倒挂现象反映了银行对利率走势的研判，即从中长期看存款利率呈现下降趋势，银行主动减少吸收当前利率较高的中长期存款。

　　记者走访银行网点时，有银行工作人员表示，5年期存款利率低于3年期存款利率，主要是为了降低银行成本。“5年期存款期限较长，但利率并不一定更具优势。对于储户来说，存3年期相对更划算。”该工作人员表示。

　　稳定息差

　　自去年9月份以来，多家银行陆续对存款挂牌利率进行调整。业内人士认为，降低银行负债成本、稳定息差是银行下调存款挂牌利率的主要原因，后续存款利率仍有进一步下调空间。

　　华创证券首席固收分析师周冠南表示，存款利率下调有利于进一步缓解银行体系负债压力。

　　近期，A股上市公司中报陆续披露。对于上市银行中报表现，部分券商预计上市银行净息差有望企稳。国联证券研报表示，存款利率下调明显改善银行负债端成本，支撑银行净息差逐步趋稳。总体来看，上市银行净息差下行趋势逐步放缓。后续随着银行资产负债结构的持续优化以及存款定期化趋势的逐步缓解，上市银行净息差有望在今年企稳回升。