五矿信托刘雁：着力推进家族信托业务的创新研究与落地

　　中证网讯（记者 叶斯琦）五矿信托财务总监、董事会秘书刘雁日前表示，在回归信托本源的诸多业务中，受托服务是区别于其他金融机构、体现信托制度优势的业务之一。以信托独立性为基础，信托灵活性为纽带，受托服务可以与诸多传统业务相结合，发展出满足市场需求的受托服务业务。她进一步指出，信托公司开展家族信托业务具备天然优势，迎来发展机遇。创新是五矿信托家族财富管理业务持续推进的主要动力。 

　　家族信托迎新机遇

　　家族信托服务横跨财富管理业务与受托服务业务两大范畴。它从委托人的财富需求出发，通过多元化的资产配置方案，在实现了超高净值客户财富传承目标的同时，也为其提供了全方位的资产管理解决方案。

　　刘雁介绍，目前国内参与家族信托业务的主要机构有商业银行、信托公司、独立财富管理机构和律师事务所等，信托公司已经成为家族信托的主要参与者，参与的信托公司机构数量由2013年的6家增加到2019年的35家。

　　刘雁表示，相较于其他机构，信托公司开展家族信托业务具备竞争优势。一是监管部门对于信托必须由信托公司作为受托人提出了明确要求，而目前国内持有信托牌照的信托公司只有68家，信托牌照资源十分稀缺，在家族财富管理方面展业的信托公司数量更少。此外，信托公司具备受人之托代人理财的制度优势。

　　二是对于委托人而言，要设立跨越生命周期、实现家业永续传承的家族信托，找寻一个勤勉尽责且专业的受托人非常重要。各家机构受托服务能力体现为架构设计能力、投资管理专业性、个性化服务质量、产品及服务的全面性等方面。五矿信托在资产配置层面具有制度优势和规模优势；五矿信托家族办公室在提供个性化服务的层面具有丰富经验。

　　三是信托公司受到强监管，五矿信托在家族信托设立和运行层面比很多机构要求更高，能够设计出更能经受得住挑战的家族信托，并进行长期稳定的运行管理。

　　与此同时，信托公司开展家族信托业务也面临一定挑战。刘雁直言，当前信托登记制度、信托税收制度尚不完善，委托人通常需承担较高的税务成本，使得非资金类家族信托业务的开展面临不可忽视的障碍。此外，基于财富传承等信托目的，家族信托存续期限通常较长，期间信托资金的投资管理、信托事务执行、信托当事人可能出现的身份及联系方式变更、信托公司人员变动等，都是信托公司需要妥善应对的问题。

　　创新是家族财富管理业务持续推进主要动力

　　展望五矿信托家族办公室的发展，刘雁介绍，自设立以来，五矿信托家族办公室就致力于站在行业的制高点，统筹多方资源，满足客户个性化需求，汇聚多样化渠道，引领行业前沿创新，力争成为行业家族财富规划的领跑者。2020年起，家族办公室着力打造涵盖家族传承、家族投行、家族治理、家族慈善、家族艺术、家族康养、家族全球七大板块的家族办公室服务体系。

　　她认为，创新是五矿信托家族财富管理业务持续推进的主要动力。五矿信托家族办公室充分利用内外部专业资源，着力推进家族信托业务的创新研究与落地，创新性落地类似遗嘱信托的家族信托项目，推出股权家族信托，设立家族慈善信托和家庭委托人信托等。2020年，家族办公联合具备丰富专家资源的艺术策展机构中立策略，创新推出了艺术品消费选择权信托。该创新型信托采用行业内首创的“财富管理+消费选择权+艺术权益服务模式”，契合高净值客户的艺术品鉴与投资偏爱，为客户提供“美在财富”“美在欣赏”“美在日常”等多样化艺术权益服务，为家族财富客户带来更加丰富多样的沉浸式艺术体验。

　　刘雁表示，下一阶段，家族办公室将在专业团队建设、跨界资源配置、运营体系建设、品牌建设、机构内部体制机制配套等方面持续发力。通过整合海内外资源，以国内顶配的组织架构、运营模式，致力于服务国内家族客户，以长期可持续的专属商业模式，确立业内头部家族办公室地位，将“旷世·五矿信托家族办公室”打造为具有影响力的精品家族受托人品牌。