郑糖震荡下跌 看涨普遍下挫
瑞达期货
白糖期权主力合约概览
| 白糖期权SR805 | |||||||||
| 看涨期权C | 看跌期权P | ||||||||
| 成交量 | 日增仓 | 涨跌幅 | 收盘价 | 行权价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 日增仓 | 成交量 | |
| 754 | +116 | -11.07% | 112.5 | 5700 | 48.5 | +16.87% | +106 | 1604 | |
| 3478 | +1408 | -12.86% | 61.0 | 5800 | 95.0 | +11.76% | +538 | 2230 | |
| 2072 | +586 | -17.14% | 29.0 | 5900 | 163.5 | +9.36% | 0 | 456 | |
行情介绍和分析
昨日白糖期货合约SR805减仓下跌，收报5760，下跌-0.43%，成交量为23.96万手，持仓量为50.78万手，日增-1394手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为12.25%、12.82%、13.30%和13.57%。
2月7日，白糖期权总成交量1.80万手，持仓量20.06万手，成交额1111.97万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.65和0.54，投资者依然偏好看涨期权。SR805所对应的期权合约系列，成交量和持仓量分占有91.39%和65.40%，持仓量第一。SR809所对应的期权合约系列次之，成交量和持仓量分占有4.27%和23.13%，其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1805合约震荡下跌的影响，看涨期权普遍下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中，SR805-C-6500领跌，跌幅达-40.00%，SR805-C-5900次之，为-17.14%；看跌期权中，SR805-P-5600领涨，涨幅达18.92%，SR805-P-5500次之，为+18.75%。SR805系列平值期权隐含波动率收于9.23%，较前一日小幅上涨。
郑糖处于布林轨道中轨下方；日线级别看，MACD 处于 0 轴下方，红柱增加缓慢，加上 kd 指标反转向下死叉，指标显示偏空。操作上，建议郑糖 1805 合约在 5720-5850 元/吨区间弱势整理。操作上，方向性策略，继续持有熊市看跌价差组合。波动率策略，波动率短期维持震荡，近低远高的期限结构较为合理，新单暂时观望。
