瑞达期货： 豆粕高开高走 看涨普遍上涨
瑞达期货
豆粕期权主力合约概览
| 豆粕期权m1805 | |||||||||
| 看涨期权C | 看跌期权P | ||||||||
| 成交量 | 日增仓 | 涨跌幅 | 收盘价 | 行权价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 日增仓 | 成交量 | |
| 2152 | -524 | +25.55% | 86.0 | 2750 | 28.5 | -45.71% | +102 | 4316 | |
| 6410 | -2808 | +30.77% | 59.5 | 2800 | 50.5 | -36.48% | -708 | 2944 | |
| 4920 | -2068 | +38.60% | 39.5 | 2850 | 81.0 | -27.68% | -290 | 606 | |
行情介绍和分析
m1805合约高开高走，收报2805，上涨1.14%，成交量为74.33万手，持仓量为187.54万手，日增仓-13392手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.16%、16.79%、17.00%和17.21%。
2月7日，豆粕期权成交量5.58万手(按双边计算，下同)，持仓量39.14万手，成交额2835.66万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.65(前日0.61)和0.77(前日0.75)，两者皆上涨，投资者仍然对看涨期权略显偏好。其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的76.61%、20.85%，持仓量占比分别为68.50%和28.31%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。
受标的期货高开高走的影响，看涨期权全面上涨、看跌期权全面下跌。看涨期权中，m1805-C-3150合约领涨，涨幅+800.00%，m1805-C-3100合约次之，为+600.00%；而看跌期权中，m1805-P-2650合约领跌，跌幅达-56.76%，m1805-P-2550合约次之，为-55.56%。m1805系列平值期权隐含波动率收于11.81%，较前日小幅上涨。
豆粕 1805 合约追随外盘高开高走，受阿根廷干燥天气担忧所致，盘面走势或有所反复。方向性策略，暂时观望，或谨慎持有牛市看涨价差组合。波动率策略，波动率短期维持震荡，近低远高的期限结构较为合理，新单暂时观望。
