近几个交易日,西藏振兴概念在市场中独占鳌头,西藏城投、西藏发展、西藏旅游等抱团上涨。西藏天路更频频封上涨停,至昨日收盘时,每股报11.62元(前复权),创下逾20个月以来新高。川藏铁路正在建设的消息是行情的推手。分析人士表示,川藏铁路投资预算为2500亿元,工期长,铁路建设投资对于本地基建及消费企业将带来积极效应,水泥、钢铁、建材类上市公司将直接受益。
西藏振兴迎“风口”
昨日,西藏振兴指数再度领涨全部Wind概念板块,其日涨幅达到3.48%,领先排位第二的禽流感指数1.39个百分点。在近期A股存量博弈格局中,投资者敢于“敞开钱袋子”买入西藏本地股,无疑彰显出对参与西藏经济发展的强烈意愿。
据媒体报道,中国正在世界“第三极”建设第二条进入西藏的“天路”——川藏铁路,它将穿越世界上山川最为密集和地质活动最为剧烈的地区,整个工程预计耗时近10年。一旦竣工,从成都到拉萨的交通时间将从48小时下降至13小时。目前正在规划设计中的四川康定-西藏林芝段是全线最长、建设难度最大的一段,预计这一段将于2019年动工,建设工期约7年。
作为上述利好的直接受益标的,西藏天路昨日跳空涨停,创出11.62元阶段新高。尽管“筹码难求”,但资金面数据显示,昨日西藏天路共计获得1亿元资金净流入,在全部A股股票中位居第二十七位;3个交易日来,累计获得的净流入资金达到4.28亿元,在全部A股股票中排位第八。
除西藏天路近5个交易日累计上涨32.35%外,西藏城投、西藏发展、西藏矿业累计涨幅也分别达到14.49%、11.02%和6.32%。随着西藏振兴概念在市场上发酵,西藏板块整体表现活跃,西藏本地的旅游、医药类企业也受到资金青睐,奇正药业、灵康药业昨日涨幅达到8.99%、6.03%。
从投资规划来看,西藏2017年固定资产投资规划为2000亿元,同比增长25%。其中,公路建设投资规划520亿元,同比增长约30%。海通证券分析师认为,西藏投资增速有望长期保持较高水平。相比全国其他区域,基建投资资金更容易得到落实,是全国少有的固定资产投资实际增速长期超过规划增速的地区。
围绕“供需缺口”布局
目前,川藏铁路已被列为国家“十三五”规划重点项目。据东北证券测算,川藏线在西藏境内长度预计可达到850公里,由于80%以上路段将以隧道和桥梁的方式建设,按照1.5万吨/公里的水泥需求量估算,此线路将拉动西藏境内1275万吨水泥需求,平均下来每年约有142万吨的水泥需求。
值得注意的是,2016年西藏水泥供需缺口高达175万吨,全年水泥价格高企,最高点时曾逼近1000元/吨。随着工程建设的展开,供需缺口势必进一步拉大。业内人士保守估算,未来每年缺口可达250万吨,区域供应将维持偏紧态势。
国家发改委编制的《“十三五”支持西藏经济社会发展建设项目规划方案》明确,“十三五”期间,西藏共安排建设项目189个,总投资6576亿元。项目从切实保障和改善民生,加快构建生态安全屏障、着力健全基础设施体系、有序发展高原特色优势产业等方面进行统筹。这意味着,西藏将在能源、交通运输、水利、通信、城镇基础设施建设等方面,实施一批重大项目,补足全面建成小康社会基础设施建设的短板,形成对经济社会发展的有力支撑。
东北证券分析师表示,西藏固定资产投资完成额连续多年保持在20%-30%,料今年仍会维持高位,需求较为强劲。
此外,由于地缘优势突出,“一带一路”倡议深入推进也给西藏本地企业带来重大机遇。国泰君安证券认为,其中部分企业有望实现外延式扩张,从而带来业绩的快速提升。