7月7日,*ST华菱就拟终止重大资产重组进行了线上投资者说明会。在本次说明会上,*ST华菱董事长曹慧泉表示,本次重组拟置入的金融资产今年已出现亏损;拟置出的钢铁资产业绩已大幅改善,终止重组更有利于保护公司和投资者利益;终止重组后,拟置出的钢铁资产继续保留在公司。同日,*ST华菱公告称,公司拟终止本次重组,已完成交割的资产恢复原状,尚未完成的资产交割及发行股份事宜不再履行。此外,*ST华菱7月7日晚间还公布了控股股东增持计划,公告称,公司控股股东拟自公司股票复牌后的6个月内增持公司股份,累计增持金额不少于1亿元。
终止原因受关注
按照此前的重组计划,本次拟注入到*ST华菱的金融资产为财信投资100%股权,包括财富证券100%股权、湖南信托96%股权和吉祥人寿38.26%的股权。重组实施后,公司原有钢铁资产将被置出,将形成金融+节能的双主业。
在重组说明会上,中证投服中心首先提问,主要关注拟置入金融资产亏损情况明细、钢铁资产盈利持续性、如何保护中小投资者利益、复牌后如何应对股价波动以及如何应对后续业绩波动带来的保壳压力这五大方面问题。
公司董秘罗桂情表示,根据未经审计的财务数据,2017年1-5月,财信投资合并报表亏损1.39亿元,去年同期盈利1.62亿元;其中财富证券亏损2.09亿元,湖南信托盈利1.83亿元,吉祥人寿亏损3.12亿元。财信投资母公司层面的亏损状态预计仍会持续。2017年以来,金融监管部门推出了一系列旨在强监管、去杠杆和挤泡沫的政策措施,在此背景下,下半年,拟注入上市公司的金融资产能否实现盈利取决于上述因素可能带来的市场变化情况,存在较大不确定性。
上市公司原有钢铁主业方面,2017年一季度上市公司钢铁资产实现归于母公司股东所有的净利润为3.08亿元,已扭亏为盈。公司称,二季度盈利水平预计将进一步提升,上半年预计实现归于母公司股东所有的净利润9亿元-10亿元,为上市以来最优业绩。
曹慧泉同时表示,本次终止重组是出于保护上市公司和中小投资者利益,且公司已按照深交所信息披露管理办法的规定及时履行了相关信息披露义务。本次终止重组主要基于以下三方面考虑:一是拟置入的金融资产今年已出现亏损,继续实施原重组方案不利于保护公司和投资者利益;二是拟置出的钢铁资产业绩已大幅改善,提质增效和结构调整取得积极进展,终止重组更有利于保护公司和投资者利益;三是终止重组后,拟置出的钢铁资产继续保留在公司,有利于公司利用资本市场实现钢铁业务转型升级,更加符合国家关于大力振兴实体经济的政策导向。公司已对各金融标的资产面临的风险和本次重组终止的风险进行了充分披露。
将增持超亿元
由于本次重组是在获得证监会批复后宣告终止,因此在本次投资者交流会上,中小投资者尤其关注复牌之后的股价波动情况。
曹慧泉表示,公司大股东华菱集团已经决定在复牌后6个月内择机增持不低于1亿元的股票。曹慧泉介绍,1亿元是华菱集团增持金额的下限,具体金额将根据实际情况确定,同时增持不设定价格区间。
此外,自2016年以来,在供给侧改革和去产能政策的推动下,钢铁行业盈利状况大幅度好转,多家钢铁上市公司扭亏为盈。但钢铁行业整体仍处于产能过剩阶段,重组终止后如何保持上市公司业绩可持续性也成为投资者关注的焦点。
曹慧泉表示,分品种和子公司看,以厚板为主打品种的华菱湘钢预计上半年实现利润总额8.3亿元,去年同期盈利178万元;以薄板为主打品种的华菱涟钢预计上半年实现利润总额4.5亿元,去年同期盈利439万元;以汽车板为主打品种的汽车板公司2016年上半年亏损3.1亿元,预计2017年上半年实现利润总额0.26亿元;以无缝钢管为主打品种的华菱钢管2016年上半年亏损9.8亿元,预计上半年减亏至0.81亿元。近年来公司在品种结构调整、产品升级等方面取得了积极进展;汽车板公司逐步达产达效并已实现持续盈利,且后续盈利能力将逐步提升;华菱湘钢和华菱涟钢在高炉稳顺方面也取得了长足进步,制约公司盈利的因素正逐步消除,公司对下半年经营状况及实现全年盈利充满信心。