有人汹涌股海中一夜成名,有人临门一脚前一败涂地。
尽管不久前证监会发审委日否4家上会企业,给A股市场带来不少肃杀之气,但不可否认的是,自2016年年底IPO加速以来,开闸放水式的新股发行在为A股市场注入活力的同时,还是涌现出了不少创富神话。
除了19家国有企业和3家公众企业的大股东无法穿透到自然人外,21世纪资本研究院对311家企业的股权结构进行梳理,统计出了上市公司真正的“第一大股东”(即直接持股和间接持股数量最多的自然人股东)。
据21世纪资本研究院统计,截至9月15日,2017年上市新股数量突破333家,仅就第一大股东的持股市值而言,已有216位自然人股东身家超10亿。
“一般来说,在当前的市场环境下,只要企业能成功上市,A股市场上的股价必然会先上涨,并且涨速较快,因此,A股的创富效应非常明显,股东个人身家很容易便提升。”9月15日,暨南大学经济学院副院长刘金山说道。
大股东身家也与上市公司的规模存在一定的联系,大股东市值排名前15的企业中,股东持股比例一般在30%以上,上市公司的规模也较为靠前,除了韦尔股份(603501.SH),总市值均在百亿级以上。
在新一轮的造富行情中,计算机、互联网等高新技术企业上市数量较多,占比超过1/5,由此带来的造福效应最为显著。另外,食品、零售、文娱等行业在消费升级的大环境下迅速崛起,引发上市热潮。
根据21世纪经济报道记者不完全统计数据显示,这些A股市场的“新晋”富豪平均年龄在53周岁。
欧派家居掌门人身家飞涨
统计显示,截至9月14日收盘,总持股市值超过100亿的上市公司大股东总计3人,而持股市值不足5亿的股东则有15人。
持股市值超过百亿的上市公司股东分别为欧派家居(603833.SH)姚良松、华大基因(300676.SZ)汪建、旭升股份(603305.SH)徐旭东,持股市值分别为302.83亿元、224.39亿元、120.98亿元。
无一例外,上述3家企业的大股东,持股数量均在亿级以上。其中,汪建持股数量最少,为1.30亿股(通过华大控股和华大三生园分别持有上市公司1.269亿股和318.94万股),但华大基因自上市以来股价便节节攀升,连拉18个涨停板,目前市盈率已经达到184.23倍,股价甚至飞升至172.48元。
要论2017新股创富第一人,非姚良松莫属。其一手创办的欧派家居,作为家具制造业的行业龙头,上市便收获五个连续涨停板,股价最高时曾突破125.18元。截至9月15日,欧派家居的股价稳定在了105.15元,在同行业中居于高位,但市盈率却并不高。
21世纪经济报道记者掌握的信息显示,作为北京航空航天大学毕业的60后代表,姚良松从体制内下海创业,从承包饭店、倒卖香肠,再到贩卖扑克,曾经历负债累累,亦经历迅速“暴富”,当然所有的故事似乎不如今年3月28日上交所敲钟那刻,令旁观者感慨。
其实同属于年内次新股,且同属于定制家具行业的尚品宅配(股价142.18元)、皮阿诺(股价47.40元)等,企业市盈率分别为53.68和69.06倍,而欧派家居仅为41.99倍。早在2011年上市的同行索菲亚(股价39.21元),市盈率也更高,为47.75倍。
另外两家“百亿富翁”造富企业华大基因、旭升股份分别属于医疗服务和汽车零部件行业,两家企业均经历了长期的产业积累,大股东的年龄分别为63周岁和47周岁。
股价涨势如虹,但大股东身家尚未过亿的企业却不在少数,当然这在普通人看来,同样是不菲的财富。
作为A股市场股价仅次于贵州茅台的亿联网络(300628.SZ),以88.67元的发行价横空出世,上市不到半年,股价涨幅达到246.57%,飙升至307.30元/股,变身“最贵新股”,但其第一大股东吴仲毅却无缘创富排行榜前十强,持股市值仅为49.17 亿元。吴仲毅现年只有44周岁,作为一家主营通讯设备的“白马股”企业掌门,未来颇值得期待。
21世纪资本研究院认为,亿联网络总股本较少,仅为7467.00万股,大股东持有21.43%的股份,数量也不过1600万股,尽管股价高,但股东身家提升并不显著。另外,公司流通盘较少,流通股数量为1867万股,也易遭游资疯炒。
另外,创富效应也与大股东股权集中度有关。股权太过分散,上市公司多带来的创富效应也被分化。
一般来说,大部分上市公司的大股东是企业实际控制人,但也不乏少数例外情况,如镇海股份(603637.SH)和勘设股份(603458.SH),由于股权结构太过分散,这两家公众企业均无实际控制人。
两家企业在上市前股东人数就分别达到了162人和141人,二者大股东镇海股份董事长赵立渭和勘设股份董事长张林上市前持股数量分别为452.08万股和1181.87万股,成为公司第一大股东。
赵立渭在今年二季度曾增持了上市公司135.62万股,但二者的持股比例也不过4.42%和9.52%,无法单独决定企业的发展。
相应地,尽管两家企业的股价分别涨至24.63元和59.40元,赵立渭和张林的持股总市值也仅为1.45亿和7.02亿元。两位年龄分别为69周岁和51周岁。前者为抽样公司中年龄最大的,后者为2017新股创富榜中,排名最末尾的大股东。
“股东身家除了与持股数量,股价有关联外,更多是看企业所在行业的市场估值,另外则要看企业的资质,处于行业哪个位置,是否是龙头企业,这些因素会决定了市场对企业的定价,也影响着股东的身家。”东北证券研究总监付立春对21世纪经济报道记者表示。
付立春进一步补充道,“随着IPO常态化发行,以及IPO各个板块发审委的合并,A股的估值,尤其是创业板的估值可能会逐渐理性,企业能享受到的估值溢价也会越来越小,这对IPO的创富效应将会有所影响。”