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新零售的天空飘着两片云“T”和“A” 实体零售是投靠腾讯?还是依附阿里?

作者:覃秘来源:上海证券报2018-02-06 08:33

  

  新零售的天空目前只有两片云:一片是阿里云,另一片是腾讯云。在零售业全面数字化的背景下,该行业延续数十年的“封疆而治”体系,正面临前所未有的冲击。

  “今年就是实体零售选边站队的一年,你选也得选,不选也由不得你了!”超市老万在接受上证报记者采访时表示。超市老万本名万明治,曾任家乐福江苏区总经理、苏宁集团超市公司总经理和中百集团董事总经理。

  是依附阿里?还是投靠腾讯?

  收编暂告一段落

  “现在该站队的已经站得差不多了,以商超来讲,大部分已经落定。”在最近的一次媒体访谈中,大润发CEO黄明端如是表示。黄明端在国内零售业属于教父级人物,刚刚辞任高鑫零售执行董事。有人评价:“黄明端赢了所有对手,却输给了时代。”

  这是一个互联网巨头收编线下实体店的时代。接替黄明端的,是阿里巴巴集团CEO张勇。在股权变动完成之后,人事变动是预料中的,就像2015年5月张勇接替沈国军担任银泰商业董事长一样。

  2017年11月,阿里巴巴集团、Auchan Retail S.A.(欧尚零售)、润泰集团宣布达成新零售战略合作,阿里巴巴集团将投入约224亿港元(约28.8亿美元),直接和间接持有高鑫零售36.16%股份。高鑫零售市占率在目前国内零售行业中排名老大,旗下有欧尚、大润发两大品牌,在国内29个省市自治区运营446家大卖场,2016年度营收超过1000亿元,但最终选择了把自己交给线上巨头。

  从2014年4月战略投资银泰开始,2015年以283亿元战略投资苏宁,2016年21.5亿元入主三江购物,直至2017年入股联华超市和高鑫零售,据不完全统计,近4年来,阿里巴巴集团至少投入了750亿元进行线下零售资产的布局。

  腾讯自然不会袖手旁观。2017年12月,永辉超市披露,公司实际控制人张轩松、张轩宁向腾讯方面转让5%股份,交易金额约42亿元。今年1月,永辉超市宣布,将与腾讯共同投资家乐福中国,持有一定比例的股权。在国内零售市场排名中,家乐福和永辉分别位列第四位和第五位。

  此外,腾讯日前以25亿元获得海澜之家5.31%股份,双方同时合作发起百亿元产业基金。超市老万认为,这是一个重要信号,宣示腾讯零售赋能并不仅限于综合类商超,还包括购物中心、餐饮业、便利店和垂直专业店。

  而步步高选择“投靠”腾讯的方式是,双方建立长期战略合作伙伴关系,在构建新能力、构筑数字化运营体系、营造新生态等领域开展深入合作。

  与此同时,永辉超市也一直在收编整合其他同行。去年12月和今年1月,永辉超市两次受让红旗连锁股份,目前持股比例已达到21%。永辉超市还持有中百集团25%股份。有市场分析人士认为,永辉将作为腾讯线下零售的操盘手。

  据不完全统计,目前已经依附在阿里旗下的线下零售商包括:银泰百货、三江购物、新华都、百联集团、高鑫零售(大润发、欧尚)、苏宁;选择和腾讯合作的公司则有:永辉、家乐福中国、步步高、海澜之家,与永辉深度合作的中百集团和红旗连锁,以及自称不站队的万达商业。

  谁将接力站队?

  “新零售近期为什么这么热?步步高的选择影响很大。”有接受记者采访的零售业公司总经理认为,某种程度上,步步高选择腾讯的战略意义要大过家乐福。作为在全国有着重大影响的本土民营零售企业代表,步步高的选择,意味着这个实体商业的区域标杆必须要通过捆绑线上巨头来完成新零售转型,这将会影响到其他区域零售商在战略风向上的决策。

  一个现状是,全国性的零售企业已经被两大互联网巨头“瓜分”。“百联和大润发已经归阿里了,永辉和家乐福划归腾讯,剩下的能称得上全国性的零售企业只剩下央企旗下的华润万家,区域性零售龙头企业将是双方未来争夺焦点。”

  对实体店来说,是依附阿里,还是投靠腾讯?步步高董事长王填公开表示,阿里就像苹果系统,以强制性统治系统内玩家,要么听我的,要么别进来;而腾讯则像安卓系统,提供一个开放式大平台,所有玩家和平共处,各取所需。王填显然更青睐开放式的腾讯。

  “这个没有好坏,鞋子合不合适,只有脚知道。每家企业都有自身特点。苹果系统和安卓系统哪个更好?适合的才是最好的。”有零售业上市公司负责人表示,从零售企业升级角度来看,腾讯、阿里(简称“TA”)都能够提供帮助,包括缓解资金压力,打通产品及数据接口,从根本上提升门店竞争力。从融合程度来说,阿里会占优势;从灵活性来说,腾讯更有空间。

  “路径的选择,还是基于公司自身的资源禀赋。阿里拥有的是消费流量,天猫、淘宝、支付宝等平台积累的用户流量,都可以直接导向消费变现。资源的强势,最终体现在实际操作的主导权上。腾讯的内核是社交通讯与游戏产业链,微信、QQ等所能输出给线下的流量,都是社交流量,是否适合变现,如何变现,都具有一定不确定性,合作开发反而更有利。”有接受采访的券商研究员分析认为。

  基于阿里和腾讯正在加紧抢夺区域零售龙头资源的共识,市场对哪些公司能入两大巨头法眼充满好奇。“个人觉得所有区域龙头都有机会。如果要定一个门槛的话,年销售50亿可能是一个规模上的要求。”有券商研究员称。对照来看,A股上市公司中,有57家零售类公司年营业收入在50亿元以上。阿里和腾讯在考察合作伙伴时,公司治理情况也是个重要因素。

  “预计未来几年内,零售行业的集中度会加速提升。”上述券商研究员认为,新零售战役才刚刚开始,对于消费者的争夺,必然愈演愈烈。

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