上市6年股本扩张7.51倍的富春股份(300299.SZ),将首次出现总股本减少。
据5月21日公告,因并购资产上海骏梦网络科技有限公司(下称上海骏梦)和成都摩奇卡卡科技有限责任公司(下称摩奇卡卡)未实现业绩承诺,富春股份将分别以1元的价格回购补偿义务人828.43万股和58.33万股予以注销,公司总股本将由此从5.7亿股减少至5.61亿股。
由于并购资产业绩未达预期而导致巨额商誉减值计提,富春股份在2017年出现了上市以来的首次年度亏损,并且今年一季度业绩同比下降69.05%。
“按一季度来算,(业绩)同比下降。”对于公司今年以来的经营情况,富春股份工作人员5月21日如此向21世纪经济报道记者表示。
业绩完成仅四成
在2017年均涉及业绩补偿的两宗并购资产,富春股份付出的代价并不低。
公告显示,富春股份购买上海骏梦100%股权和摩奇卡卡100%股权的对价,分别为9亿元与8.8亿元。这两项合计的交易金额,以截至5月21日的收盘价来计算,相当于富春股份总市值的41.8%。
而上海骏梦与摩奇卡卡均主要从事游戏业务,富春股份分别于2015年5月和2017年1月完成收购。
其中,交易对方承诺上海骏梦2014年至2017年度实现的扣非后(不包括与上海骏梦主营业务相关的税收返还)净利润,分别不低于6400万元、8370万元、11300万元和12430万元;摩奇卡卡2016至2019年的扣非后净利润则分别不低于6300万元、7900万元、9900 万元与11450万元。
然而,2014年至2017年累计承诺业绩为38500万元的上海骏梦,同期累计完成的业绩却只有31419万元,差额为7080万元。值得注意的是,上海骏梦除了2014年完成业绩承诺,其余年份实际完成的业绩均与承诺业绩存在差距,尤其是承诺期的最后一年即2017年仅实现扣非后净利润5289万元,仅为2016年的47.1%,与当年的承诺业绩相比,实现率更是只有42.55%。
由此,富春股份对收购上海骏梦形成的商誉计提了3.56亿元的减值准备,并根据重组报告书约定的利润补偿方式,需补偿减值现金1313.98万元和补偿减值股份828.43万股。
摩奇卡卡也不省事,其2016年至2017年度累计承诺业绩为14200万元,但累计完成13532.93万元,差额为667.07万元。因而交易对方需现金补偿828.75万元,股份补偿58.33万股。
与上海骏梦相类似,富春股份也对收购摩奇卡卡形成的商誉计提3696.52万元的减值损失,但摩奇卡卡2017年实现的7330.26万元净利润,大部分均发生在下半年,上半年只实现2221.07万元,并且其2017年销售净利率较上年同期下降了23.14%。
而在上海骏梦业绩承诺期届满之际,富春股份2018年一季度的业绩却出现同比下降,公司称,主要是游戏业务受行业政策调整及市场环境影响,公司主打游戏海外上线计划延迟,游戏业务净利润较去年同期下降。
富春股份还表示,摩奇卡卡业绩承诺未实现的原因在于2017年移动游戏行业人口红利逐渐消失,市场规模增速放缓、行业集中度增加等。
“不是不掌握,我们没有必要说这些没有用的东西,一季报里面没有具体分项目明细,我们就没有必要说。”对于上海骏梦和摩奇卡卡今年一季度的业绩实现问题,前述富春股份工作人员如此对21世纪经济报道记者说。