5月21日,东方园林(002310,SZ)发布公告称,该公司原本计划发行的10亿元公司债券,实际发行规模仅0.5亿元,有媒体对此称为“史上最惨发债”。
有分析人士表示,近期民营企业连续违约事件,对民企信用债发行造成较大影响。
苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙认为,在当前资金面持续偏紧情况下,债券融资一级市场发行整体呈现短期化、高等级化特征。
数据也验证了这一点。《每日经济新闻》记者统计发现,对于公司债和企业债,中低等级评级主体发债难度增大。与2017年相比,今年以来AAA评级主体发行的公司债、企业债规模占比大幅上升16.82个百分点。
多家上市公司出现违约
5月21日,东方园林公告称,该公司原本计划发行的10亿元公司债券,实际发行规模仅0.5亿元。
根据《北京东方园林环境股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告》,东方园林2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期),发行规模不超过10亿元(含10亿元)。
该期债券分2个品种,品种一为3年期固定利率债券,附第1年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二为3年期固定利率债券,附第2年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。采取网下面向合格机构投资者询价配售的方式。
该期债券发行时间为2018年5月17日至2018年5月18日,均为网下发行。东方园林称,品种一最终发行规模为0.5亿元,票面利率7.00%;品种二无实际发行规模。
有分析人士认为,东方园林的遭遇,可能和民营企业连续的信用债违约事件有关。这对民营企业信用债的发行带来了较大冲击。
5月以来,债市频现违约事件。*ST中安(600654,SH)、盛运环保(300090,SZ)、神雾环保(300156,SZ)、凯迪生态(000939,SZ)等4家民营上市公司出现违约。
《每日经济新闻》记者注意到,5月8日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的跟踪评级报告显示,东方园林主体评级为AA+,评级展望为稳定。
黄志龙认为,在当前资金面持续偏紧情况下,债券融资一级市场发行整体呈现短期化、高等级化特征,大量推迟或取消发行的公司债,主要集中在发债主体评级AA+、AA、A等评级较低的公司债,其中又以民营企业为主体。