今年以来,医药类主题基金长期处于主动管理型基金业绩排行榜前列。随着A股纳入MSCI的时间不断临近,一季度调整后的白酒、家电等行业近期也纷纷反弹,估值合理的公司领衔上涨,带动医药以外的消费主题基金在5月走出了漂亮的净值曲线。多位基金经理表示,看好必需消费品投资机会,在消费股上涨行情结束之前,将继续持有必需消费品。
国联安基金:建议投资者选择景气有支撑的必需消费板块
考虑到全球金融环境收紧给经济和企业盈利带来的压力,建议投资者选择景气有支撑的必需消费板块,如医药等。
上银基金:一线消费龙头的整体投资逻辑不变
上银基金认为,未来一线消费龙头的整体投资逻辑不变,且受外部风险冲击较小。同时,医药等板块的龙头盈利增速恢复也值得关注。
九泰基金:白酒今年仍能有确定性收益
九泰基金食品饮料研究员表示,在白酒领域,随着中高端白酒集中度的不断提升,龙头企业价格、库存并无风险,且周期性波动已经变弱,当前估值正处于中枢较低的位置。白酒长期逻辑不会在短期内出现分歧,虽然估值向上的空间不会很大,但在今年仍能有确定性收益。
杨德龙:业绩为王仍是当前主要选股思路
前海开源基金杨德龙表示,上市公司基本面是外资选股的第一标准,流动性是第二标准,流动性就是指要有较大的流通盘。在此之前,白马股出现了一波上涨,因为市场预期这个利好会在周二公布,但A股一个坏习惯就是利好出尽就是利空,有些之前提前介入的抄底资金在公布这个利好之后反而获利了结卖出股票,造成大盘回调。
富国基金于洋:医药行业具有长期投资机会
总体而言,我认为医药基金只要不是出现明显高估,对于比较优秀的主动型基金,任何时候都是好的买点。目前仓位较高,但我认为回撤的幅度应该不会加大。对医药行业龙头白马而言,虽然现在估值不低,但如果未来两年业绩增长可以消化这样的估值,就不会有很大的风险。当然我们也需要关注到一些市值较小、业绩支撑不够的股票涨幅偏大的风险。