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华泰柏瑞价值增长基金成立以来收益突破700%

徐金忠中国证券报·中证网

  中证网讯(记者 徐金忠)在市场反复震荡中,华泰柏瑞基金旗下多只权益基金却跑出了靓丽业绩,华泰柏瑞价值增长就是其中之一。Wind数据显示,截至6月17日,华泰柏瑞价值增长的复权单位净值达到了8.1042,创成立十二年以来历史新高,累计回报710.42%,年化回报将近20%。

  资料显示,华泰柏瑞价值增长现任基金经理李晓西,是国内公募基金领域稀缺的、拥有全球投资经验的华尔街归来的投资大咖。他曾在养老金巨头信安环球投资担任股票董事总经理兼基金经理,拥有20年证券从业经验,包括12年全球股票投资经验。在自下而上基本面选股、投资组合构建和风险管理等方面经验丰富、能力出众,是A股国际化背景下非常难得的熟悉内资和外资投资方式的基金经理。

  据介绍,在李晓西的投资框架中,重点关注三点——首先是成长,即上市公司的业绩是否可持续增长;其次是质量,质量主要是指上市公司对自主的产品或服务有没有定价权;三是估值。其中估值对选股起到制衡的作用,即并非去寻找最便宜的股票,而是要规避估值特别贵的股票。简而言之,他的投资框架很重要的一部分是“聚焦高质量成长,做时间的朋友”。一以贯之这样的投资理念,李晓西管理的另一只基金也同样业绩出众:华泰柏瑞消费成长近日亦创下净值新高,成立以来累计回报超过104%。

  对于今年接下来的投资机会,李晓西最新的市场观点指出,在经济下行的压力下,重点是复工复产带来就业和消费的恢复,A股今年接下来还将是结构性行情。具体到投资机会上,他看好五大投资方向:一是结构性去杠杆以及经济转型带来的成长性机会;二是人口老年化、全球医药产业链转移和我国工程师红利带来的医药行业机会;三是基于居民收入增长、我国中产阶级和高净值人群兴起带来的大消费和消费升级机会,包括现金流稳定的食品饮料、白酒等;四是伴随着行业集中度提升,建议重点关注产业集中度和净利率提升的行业龙头或优势企业;最后则是新科技浪潮带来的机会,看好5G、半导体、计算机、大数据、云计算和新能源汽车产业链等板块。

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