上海交大发布国内首个对冲基金分级指数体系

　　中国对冲基金发展不过数十年，但其发展速度却十分惊人。如今量化对冲基金的投资范围已经涵盖了股票、股指期货、商品期货、各类分级基金等，其操作上也呈现出多空、杠杆及程序化交易等多种手法。

　　日前，在上海交大国际金融高峰论坛上，交大渤源对冲基金分级指数全球发布。公开资料显示，《交大渤源中国对冲基金分级指数体系》隶属于“识金石投资管理指数体系”，是由上海交通大学金融系与上海交享越渤源资产管理中心（有限合伙）联合研制开发。该指数体系将覆盖中国资本市场所有主流的资产类别和投资策略，如相对价值套利、股票市场中性、股票动态对冲、CTA、宏观策略、事件驱动、多策略、组合基金、固定收益、现金管理等。这也是国内唯一独立版权的顶尖投资管理指数体系。

　　据悉，交大渤源对冲基金分级指数包括三个层级，第一层级是包含所有中国对冲基金的综合指数，第二层级为四个分策略指数，包括相对价值策略、趋势性策略、事件驱动策略和多策略指数，第三层级为第二层级的子策略，目前包括权益类套利、股票市场中性策略指数（相对价值策略）、CTA、股票动态对冲、宏观对冲等子策略指数。

　　上海交通大学安泰经济与管理学院教授吴文峰介绍，基金样本均为经过严格界定的对冲基金产品，而不包含传统的纯股票多头型基金产品，具有较强的代表性。交大渤源对冲基金分级指数还通过应用聚类分析、相关性分析、蒙特卡洛模拟等多种量化方法保障技术上的科学性、可靠性和权威性，并且还充分考虑了生存者偏差效应和回填偏差效应等对市场走势的影响，使得指数变化更加贴合市场的实际，可以更加精准地反映市场的动态，以弥补已有同类指数的不足。