30天 豪掷近30亿！上市公司成为委外之后私募新”金主“！

　　厂长的话

　　与购买低风险的银行理财产品相比，一般而言，上市公司对于购买私募产品更加慎重。不过近日，上市公司选择私募产品却有慢慢变多的趋势，短短30来天，就已投出近30亿！在银行委外大幅萎缩之后，绝对堪称新晋“金主”！

　　5月以来，青海春天连续发了两则公告称认购两只私募产品：12日，青海春天公告表明，认购了1亿元的杭商锦带2号私募投资基金；20日，青海春天公告表明，认购了3亿元的望正恒泰私募证券投资基金。两次投资金额合计4亿元，而此前青海春天公告称，对私募基金投资额度不超过6亿元人民币，意味着青海春天仍有可能将剩余2亿元投资其他私募产品。

　　此外，复星医药、宁沪高速、汇鸿集团、胜利精密等上市公司也于近期发布相关私募产品认购公告。

　　5月3日，复星医药公告披露了其全资子公司复星实业拟出资1500万美元认购Partners Innovation Fund II, L.P.的投资基金份额。

　　4月29日，宁沪高速公告披露，追加出资不超过人民币7亿元认购国创开元二期基金。

　　4月21日，汇鸿集团表示，认购了1000万的永安国富-FOF1号私募投资基金。

　　4月20日，胜利精密公告称，公司拟使用不超过15亿元自有闲置资金参与私募基金投资，并认购顺景二号私募投资基金。

　　30天，豪掷近30亿！在资本市场毫无赚钱效应、私募募资无比艰辛的当下，上市公司大有成为继银行委外后，私募新晋“金主”！

　　对此，上市公司普遍表示，公司使用自有闲置资金参与私募基金投资计划，有利于提高自有资金的使用效率并取得投资收益，进一步提升公司产业经营和资本经营的结合能力，提高公司投资管理、投资风险控制的水平。

　　那么，上市公司青睐哪些私募公司或私募产品呢？

　　望正资产市场部负责人表示，青海春天购入3亿元的望正恒泰私募证券投资基金主要是做一些低风险的配置，“如果按照我们投资经理当时写的投资策略，一开始80%的资金会先投在低风险的产品里，年化收益率在4%~4.5%，剩下20%也会投一些风险配置。”

　　根据基金业协会公示的信息，该产品于5月9日刚刚完成备案，应该是一款定制产品。

　　上述人士表示，上市公司自有资金本身就有理财需求，这些资金的风险偏好类似于委外资金。虽然望正资产是以权益类产品为代表，但会根据上市公司的产品要求做调整，“上市公司自有资金找到我们时，也很明确地说，基本上采取一些相对保守的策略，不是纯做股票。因此，开始会用固定收益类的标的来做安全垫，之后再慢慢把权益类的加上去。”

　　该人士还透露，虽然一直有上市公司在陆续投资望正资产的公开产品，但这是第一次有上市公司和望正资产进行深度合作，一对一定制产品，以后望正资产会继续寻找这方面的资金，根据资金要求制作类似专户的定制产品。不过，他也坦承，这个过程并不简单，上市公司对合作方也有尽调，对产品的要求也不低。

　　青海春天购入的另一只私募基金杭商锦带2号则为一款于去年中成立的股票型私募。不过在公开渠道，厂长都查不到该产品的最新净值，也是够神秘的！

　　值得一提的是，和由明星基金经理王鹏辉设立的望正资产相比，杭商资产由杭州市金融投资集团有限公司与浙大网新集团联合组建，具有地方政府背景，旗下还有股权类、商业地产类和政府类基金。

　　胜利精密豪掷15亿认购的顺景二号是一款多策略私募，该产品自去年中成立以来业绩表现较为平稳，目前净值为1.099元，今年以来微跌1.35%。

　　管理人为北京天地顺景投资管理有限公司，成立于2014年；创始人刘理伟券商系出身，曾任职于国泰君安证券。

　　复星医药和宁沪高速认购的则均为股权私募产品，其中复星医药认购的Innovation Fund II, L.P.是由美国最大的医疗集团之一Partners Healthcare System,Inc.s发起设立。该集团旗下包括麻省总院、布莱根妇女医院、麦克林等多家哈佛医学院教学医院在内共15家医疗机构和80多个研究机构，而Partners Innovation Fund II, L.P.旨在将上述机构的研究成果商业化。

　　该产品预计存续期限为自投资运作起始日起10年，基金募集总额为6400万美元，其中复星医药本次投资1500万美元的是第二期募集资金，主要投资于Partners Healthcare System,Inc.旗下研发机构所持 IP 孵化的项目，计划未来投资25至30个项目。

　　在管理及决策机制方面，由投资基金和普通合伙人委托基金管理人Partners Innovation II, LLC提供日常运营管理服务；投资顾问委员会由1名没有投票权的普通合伙人代表作为委员会主席，以及普通合伙人指定的3至5名有限合伙人代表组成，其中：复星实业享有1个投资顾问委员会席位。

　　可以看到，复星医药的该笔投资在提高公司风险投资收益的同时，更多还是在于挖掘优质美国项目资源，获取更多的产业整合和并购机会。

　　与之相比，宁沪高速认购国创开元二期基金则完全属于财务投资。该基金为一款母基金，根据天眼查信息，其已经投资了14家股权基金，其中不乏红杉、华人文化等业内知名GP。而在投资类型上也是口味多样，不仅有早期的VC，也有并购基金。

　　去年11月，公司即公告认购不超过5亿元的国创开元二期基金份额，此次属于追加投资。该基金管理人国开开元股权投资基金管理有限公司则是国开系旗下，国资色彩浓郁，可谓“根正苗红”。

　　此外，汇鸿集团认购的则是FOF，尽管金额才1000万，不过说不定是试下盘，运作得好后续还有大资金跟上呢！

　　盘点了一圈，发觉上市公司认购私募产品的口味也是很多样呢。依厂长看，不亏大钱，又有获取较高收益的可能，就机会大大滴！私募同仁们大家加油吧！咋们中小投资人也不妨关注下上市公司的投资动向，给自己多一个选择！

　　文章来源：微信公众号私募工厂