16个月等一回 施罗德亚洲高息股债基金是个什么鬼

　　摘要：北上基金16个月以后，终于有一只新获批，那么获批的施罗德亚洲高息股债基金是个什么鬼？

　　看我文章多了的读者知道：QDII额度是15年年初就不新批的，要发QDII基金可以，只能用老的额度；分级基金是15年股灾以后暂停发行的；投资商品的期货类基金是16年以后没有获批的；两地互认基金里面的北上基金也是16年初开始就没有获批的。

　　然而证监会突然批准了一只北上基金——施罗德亚洲高息股债基金。

　　这个基金是个什么鬼？下面是该基金的管理公司施罗德投资香港公司官网的截图：

　　由于是繁体中文，为了方便阅读，我转换成简体中文，该基金特色是：

　　1、A类收息单位每月派息（息率并不保证，派息可从资本中支付）

　　2、透过高息股票及债券，捕捉亚洲的高增长潜力

　　3、兼享其他资产种类的升值潜力

　　4、灵活资产配置，调控风险

　　该基金成立于2011年6月27日，看名字就看出来了是一只混合型基金，投资于高股息的亚洲股票和高利息的亚洲定息证券。截至6月5日，施罗德亚洲高息股债基金年内收益为8.81%，处于同期同类产品的前1/3。拉长时间看，除2015年微跌2.72%之外，在成立以来的其他年份，施罗德亚洲高息股债都获得了正收益，且位居同类同期产品前列。

　　目前该基金持有的品种是什么？这个基金截止今年4月28日是前五大股票和债券持仓是这样的：

　　股票：

　　1、领展（港交所上市代码0823，2015年8月19日以前称领汇房地产投资信托基金）

　　2、汇丰控股（港交所代码00005）

　　3、澳洲国民银行（总部在墨尔本，澳大利亚四大银行之一，澳洲证券交易所代码：NAB）

　　4、AusNet Services（澳大利亚公用事业公司，澳洲证券交易所AST）

　　5、DUET Group（澳大利亚公用事业公司，澳洲证券交易所代码DUET）

　　债券：

　　1、印尼政府的2024年3月15日到期的利率8.375%债券

　　2、阿里巴巴集团（美股代码BABA）2024年11月28日到期的利率3.6%债券

　　3、中海油金融2025年5月5日到期的利率3.5%债券

　　4、印度石油2023年8月1日到期的利率5.75%债券

　　5、大华银行（新加坡交易所代码：U11）2024年9月19日到期的利率3.75%债券。

　　详细持仓品种比例：

　　施罗德公司是什么？施罗德是伦敦证交所上市公司，代码SDR。官网的介绍是这样的：

　　施罗德投资至今已有200余年的历史，是一家领先的国际专业资产管理集团。截至2017年3月31日，施罗德投资提供资产管理和行政管理的总资产已达5206亿美元。自1959年在伦敦证券交易所上市以来，施罗德投资一直稳居最大的资产管理公司之列。目前，施罗德家族仍持有約45%的集团股份，以巩固集团所有权的稳定性，从而提供全面的产品及服务。

　　作为其中一家拥有全球最庞大的业务网络的资产管理集团，我们的办事处遍布全球27个国家，拥有4100名员工及投资专家，致力向独具慧眼的投资者提供各主要交易市场的投资服务。

　　目前，我们集中于发展大中华地区的业务。2008年4月，我们统一了中文名称，以在潜力无限的中国、香港及台湾市场，巩固品牌知名度以及彰显我们的实力。

　　实力雄厚的亚洲业务

　　施罗德投资在亚太区拥有近40年的投资历史，在北京、香港、雅加达、孟买、首尔、上海、新加坡、悉尼、墨尔本、台北及东京均设有办事处，拥有员工逾700名。

　　该基金在香港地区的情况是这样的：

　　看到这里，我也知道你被认购费上限5%下了一跳，放心，入乡随俗，我觉得国内基本上也是1.5%左右的认购费，大家还是可以大概率1折费率买到。

　　最后说一句：北上基金只能买累计份额，不能买分红份额，为什么？

　　税费感人导致的赶人：财税〔2015〕125号规定了北上基金的税费感人导致真的赶人。全文我就不发了，我就列一条：

　　3.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。

　　我们买国内基金分红和收益都是免税，买北上基金，分红的收益20%要缴税。我可以说一句话吗？纳税光荣。

　　所以我告诉大家：北上基金只能买累计份额，千万别买分红份额。