◆ 继续严查“虚假陈述、内幕交易和操纵市场”,重点打击“可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰改革发展”的各类违法案件
◆ 2017年上半年新增案件302起,其中重大案件70起,同比增长1倍以上,办结立案案件118起,作出113项行政处罚决定
◆ 罚没款金额共计63.61亿元,较去年同期增长149%,对30人实施市场禁入,接近去年全年水平
◆ 近年证监会每年新增立案数已保持了连续10年的总体增长;新型产品和工具使违法违规行为更趋多样化、复杂化和隐蔽化
◆ 但证监稽查执法资源多年来没有实质性改变,执法力量不足与执法任务繁重的矛盾日渐加剧
证监稽查:打好从严监管“组合拳”
文 / 《瞭望》新闻周刊记者 李欣
2016年以来,证监会以专项执法行动为重要抓手,聚焦市场关注和重点领域,持续加大对内幕交易、信息披露违法、操纵市场等违法违规活动的打击力度,打好依法、全面、从严监管系列“组合拳”。
随着多批大案要案的加快查处,证监稽查执法职能进一步强化,充分发挥了净化市场环境、维护市场秩序、保护投资者合法权益的核心作用。
从严监管
证监会数据显示,2017年上半年新增案件302起,其中重大案件70起,同比增长1倍以上,办结立案案件118起,作出113项行政处罚决定,罚没款金额共计63.61亿元,较去年同期增长149%,对30人实施市场禁入,接近去年全年水平。
相比往年,2017年证监稽查工作部署时间来得分外早。3月17日,证监会发布了对2017年专项执法行动的总体部署规划,表明将继续严厉查处“虚假陈述、内幕交易和操纵市场”等传统违法违规行为。同时,全面筛查、重点打击“可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰改革发展”的各类违法案件。
先后多批执法专项行动随即展开。近日,证监会再部署第三批打击内幕交易专项行动,18起案件剑指利用“高送转”、业绩预亏、并购重组等典型内幕信息交易,交易和获利金额巨大,违法主体多样。
有稽查监管人士告诉《瞭望》新闻周刊,每年执法专项行动并不预设具体批次,而是根据市场动态,及时研判,适时部署。
一切工作的出发点都是“最大程度净化市场,维护资本市场稳定发展”。他表示,“专项行动是证监稽查一贯依法履职的一段历史切片,是全面监管下专项打击和常规查处的互补统一,高压执法态势将被保持并不断深化下去。背后的灵魂,就是依法、全面、从严监管组合拳。”
迎难而上
采访中,《瞭望》新闻周刊记者了解到:近年来证监会每年新增立案数已保持了连续10年的总体增长,而这仅仅是反映稽查强度与难度系数的维度之一;与此同时,新型产品和工具使违法违规行为更趋多样化、复杂化和隐蔽化。证监稽查人员在调查取证中发现,越来越多的违法资金隐身于结构化资管产品账户后,没有阳光穿透的“洼地”污水横流。
但与执法任务所匹配的证监稽查执法资源,多年来并没有实质性的改变。证监稽查系统最大的一次扩容发生在2007年11月稽查总队成立时,执法力量不足与执法任务繁重的矛盾日渐加剧。
目前,证监稽查工作由证监会稽查局统筹指挥,分布于稽查总队、沪深专员办和36家派出机构稽查处室的600多名稽查工作人员密切协同,“巡视”和守护着一个巨量的、具有快速成长性的资本市场。通过执法专项行动“以点带面”、调查小组“以案代训”的工作方式,两年多来,系统办案能力得到了极大的锻炼和提高。
结合2017年专项行动部署,证监稽查已锁定并完成了多起市场热点案件、并购重组违规案件、操纵市场案件的调查工作,对市场起到了明显的警示作用。
近年来,证监会还不断加强与公安司法机关、审计署、网信办、国税总局等,以及其他金融监管机构的协作,持续优化信息共享、线索通报、案件移送等执法协作体系。
完善制度
《瞭望》新闻周刊记者了解到,为进一步完善监管,监管部门在制度性保障方面下足了功夫:证监会稽查局不仅制定了“稽查办案十项禁令”,还试点了稽查案件基础文档第三方备案监督制度,强化稽查执法过程全流程监督。与此同时,一系列关于取证和程序指引的内部规范也得到增补和修订。
在让违法违规行为有所收敛的同时,稽查办案已成为观察监管制度执行的“了望口”。“只有常年出海捕鱼的渔民才知道网眼大小是否合适,要把这个信息反馈给做网的、拆网的人,才能加以改进。”证监会主席刘士余形象地说。
上述稽查监管人士表示,推动基础制度完善,已经成为稽查执法的重要功能。这也要求证监稽查人员确立调研型执法理念,促进其从稽查“工匠”向专家型执法者和监管者转变。
当然,全面提升证监稽查执法效能,还不仅仅是优化执法模式、强化执法规范性就可以解决的问题。打击证券期货违法违规,让违法成本有效震慑潜在违法,既需要监管任务和监管资源的合理匹配,又需要证券市场相关法律法规的进一步完善。
长远来看,要加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场,需要立法供给和监管资源跟上动态变化的市场环境,需要各个执法机构的同心协力,更需要行政执法与司法机关的联手发力。