7月19日早盘,沪深300估值期货IF1708合约异动,并涨停价位3997点开盘,随后价格迅速回罗。
对此,中金所19日午间回应称,经初步排查,系某资管客户在集合竞价阶段以涨停板价在IF1708合约买开委托18手并全部成交,致该合约以涨停板价开盘,开盘后1秒内价格迅速回归正常水平。我所监查部门已对该客户进行提醒批评,并将对此情况进一步查证。
同时,中金所提示称,近期股指期货市场运行总体平稳,但流动性状况改善尚不充分。在此,我所提醒各位会员和广大交易者,应充分评估市场流动性状况,谨慎交易,切实防范市场交易风险。
此次期指异动,前述涨停价位多单开仓的资管账户出现较大幅度亏损,只是成交规模与此前期指市场无法相比,所以整体亏损金额并不算太大。
按照涨停价位3997点,以及盘中最低价3611点粗略估算,其每手亏损幅度为11.58万元,亏损总额在200万元左右。
目前,期指主力合约为IF1707,并处于移仓换月阶段。比较而言,IF1708合约流动性相对较差,截至午间收盘,IF1708成交4077手,而IF1707则成交9201手。
需要指出的是,虽然期指已于今年2月“松绑”,但是由于交易成本仍相对较高,这使得期指流动性改善情况并不明显。
通过“成交持仓比”指标,亦可直观看出目前期指流动性情况。以文华IF主力连续合约为例,7月12日成交持仓比为0.68,而今年3月17日这一比值则为0.55。
进一步比较主力合约持仓情况也可看出,4月以来期指持仓水平,要明显低于今年3月、4月份水平。
今年3月,上证50、中证500期指亦曾出现两次“乌龙”事件,一次是上证50期指瞬间下跌9%,另一次则是中证500期指早盘涨停。