直销银行时代来了 定期存款理财成主角
随着余额宝、理财通等互联网金融理财业务被越来越多老百姓所熟悉,许多“新鲜”的理财产品和渠道也逐渐被接受。眼下,不少传统商业银行相继推出直销银行,试图从根本上探寻“接入”互联网金融的创新产品和业务模式。
中国证券报记者注意到,兴业银行直销银行目前几款收益率最高的理财产品期限较长,最高可达1813天,预期年化收益率为5.7%。银行业内人士指出,在余额宝等活期理财做到一定规模后,定期存款理财成为各家机构新的竞争领域。
针对民生、兴业等银行相继推出的直销银行,不少专家和分析人士认为,直销银行符合监管创新方向,对于老百姓来说,无疑多了一条新的投资理财渠道。但是,由于这类业务在我国尚属新鲜事物,业务模式、风控模式等方面均存在不少限制和问题。比如,目前银监会规定商业银行应当在客户首次购买理财产品前,在本行网点进行风险承受能力评估,而直销银行则无法做到这一点。如需达到监管部门要求,投资者必须到银行网点面签,这与直销银行通过网络解决所有问题的初衷有所出入。
中小行“直销”逆袭
直销银行诞生于上世纪九十年代末北美及欧洲等经济发达国家,因其业务拓展不以实体网点和物理柜台为基础,具有机构少、人员精、成本低等特点,因此能够为顾客提供比传统银行更便捷、优惠的金融服务。在近20年的发展过程中,直销银行经受住了互联网泡沫、金融危机的洗礼,形成了成熟的商业模式,在多国银行业的市场份额已达10%左右,且占比仍在不断扩大。
如今,直销银行成为越来越多传统中小银行的“逆袭”法宝。根据中国证券报记者的观察,民生银行直销银行主打储蓄、投资货币基金和汇款。兴业银行直销银行则主推理财、代销基金、定期存款三类产品。
以余额宝为代表的互联网金融理财产品,将老百姓的投资门槛一下子降到“0.1元”。前有国有大行岿然不动,后有互联网“宝宝”咄咄逼人,中小银行只能“拿自己开刀”,理财门槛降低、购买也是“怎么方便怎么来”。兴业银行一位客户经理坦言,他们的直销银行吸引人的优势在于用户通过电脑、手机登录该行网站,点击直销银行后,可以持工行、建行等8家银行卡直接选购热销理财产品、基金以及定期存款、通知存款等。
民生直销银行相关人士称,直销银行的产品不拘泥于“一招一式”,而是“组合拳”。如意宝产品并非余额宝、理财通的简单复制,它仅仅是直销银行产品的一个很小单元。单就如意宝来看,与其他“宝、通”相比,具有明显区别:如意宝属于银行系产品,具有安全、购买门槛低、申购无限制、单日最高赎回500万元、实时支取、日日复利等好处。
无限制的“理财超市”
对于这一投资理财领域的“新晋成员”,老百姓、投资者有点“雾里看花”。不少投资者对中国证券报记者表示,这几年“电子银行”、“手机银行”、“微信银行”等花样不断涌现,新出来的“直销银行”到底有什么不同。
据了解,几家已上线的直销银行,与国外真正的直销银行相比有较大区别,他们更像是金融电商平台,或者说是“理财超市”。中国证券报记者先后登录民生银行、兴业银行的直销银行页面,发现其模块式的界面设置,较网上银行在操作体验上更直观、更简便。这两家“直销银行”类似于一个开放的、无限制的互联网“理财超市”。投资者即使没有这家银行的储蓄卡,也可持其他银行储蓄卡购买直销银行的产品及服务。从已上线的直销银行来看,暂只提供基金、理财、存款以及信用卡还款等简单服务。
在兴业银行直销银行购买理财产品、基金、债券等时,甚至无需注册和登录,点击“购买”进入支付页面,选择支付银行,输入卡号、身份证、交易金额等信息后,自动生成一个虚拟账号(E卡号)。“客户在申购和赎回理财产品时,这个虚拟账号就像资金进出的中转站。”该行客服人员表示,E卡号可关联兴业银行的个人网银,用户可通过个人网银查询理财产品持仓情况。需要注意的是,E卡号内的资金若要回到支付时使用的他行卡,须进行E卡个人网银跨行转账,可能产生手续费和到账时间差。目前兴业直销银行已接通8家银行支付接口,包括工、农、建、兴业、招商、光大、中信、平安等。
相较之下,民生银行直销银行需要投资者先注册开户,并绑定一张银行储蓄卡。成功开户后,民生直销银行会为投资者自动生成一个虚拟账号。与兴业直销银行唯一相同的产品为定期存款,客户可以将资金以定期存款形式,存放在虚拟账号。
定期存款成主角
从产品类型来看,目前已上线的直销银行产品包括余额理财产品、定期存款类产品。民生银行直销银行首页显示,其“随心存”、“轻松汇”、“如意宝”三类产品中,除了“如意宝”是和两家基金公司合作外,其他两类都只有一款产品。但是,截至记者发稿时,“如意宝”两款产品的七日年化收益率只有4.72%和4.94%。
兴业银行直销银行的主打产品之一,“兴业宝”的七日年化收益率为4.011%。就在不到一个月之前,这款产品的七日年化收益率一度在7%左右。而兴业银行直销银行目前几款收益率最高的理财产品,期限都较长,最高可达1813天,预期年化收益率为5.7%。
市场人士指出,五一小长假过后,银行间资金面回归宽松,在目前M2增速低于年度目标的背景下,货币政策偏宽松。考虑到金融对经济结构转型的支持,未来或仍以结构性宽松政策为主,不少商业银行不得不“未雨绸缪”,力推定期存款理财产品。银行业内人士指出,在余额宝等活期理财做到一定规模后,定期存款理财将成为各家机构新的竞争领域。
