

离洛阳钼业发行价被腰斩事件已过去一个多月,洛阳钼业仍坚称调低价格是公司考虑“H股价格、公司基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素并为了给二级市场投资者预留充分的投资空间”与主承销商协商确定,保荐人安信证券也推托称以公司口径为准。
但一位接近安信证券的人士透露,在发布发行公告前夕,安信证券接到监管部门的要求:“参考H股股价”确定A股价格。
新股发行是否一夜重回“窗口指导”的讨论还在发酵,第二个洛阳钼业的故事又开始上演。
浙江世宝2.58元发行申购倍数超700
11月2日,刚在周三结束发行的浙江世宝仓促挂牌,这只募资额缩水九成的新股,已经创下三年来新股发行的几个之最:首日发行涨幅626.74%;完成发行后两天挂牌,创下最快挂牌上市股票纪录;网下申购倍数714倍,网上742倍,创下最低中签率(0.13%)纪录;融资额仅有3275万元,创下A股最低IPO融资规模纪录。
在发行价不得不接近H股的情况下,浙江世宝选择了缩小发行规模,对此,投行人士表示质疑参考H股价格为A股发行定价的合理性。
浙江世宝2.54元低价,7.17倍的市盈率,首日暴涨是大概率事件,加之这是11月上市的唯一新股,机构参与网下申购的高涨情绪前所未有。不过,不管是获配的机构或未能“中奖”的配售对象,都不约而同向记者表示:“参考H股,合理的发行价也不会超过3元”,而这距离承销商招商证券的投资价值报告5.5-6.2元的价格却几乎腰斩。
11月2日下午,证监会专门就近期新股发行约谈理财周报。证监会相关部门负责人称:“并不存在硬性的指导性定价,但在监管过程中会关注H股公司在回归A股的过程中是否以H股股价作为一个参考或者基准,如果A股投资者以大大高于H股的价格申购同一种股票,显然是不公平的,因为H股回归A股与其说是一次A股IPO,不如说是一次再融资行为,以一个大大高于现行市场价的价格去再融资最终难以持久。”
两位参与洛阳钼业配售的基金经理则一同向理财周报记者表示:“证监会有一些管理对市场有好处。”