“自己人”
对于不差钱的中石油，从昆仑银行获取贷款尚在其次，借助它的通道发放委托贷款才更为重要。
对昆仑银行来说，中石油集团及其下属公司一直是其最重要的客户。
中石油入主之后，昆仑银行几乎无需为存款发愁，昆仑银行年报显示，2012年末，该行存款已轻松突破千亿元。
这些资金的成本也极为低廉，2012年，昆仑银行公司存款818.8亿，而利息支出16.6亿，平均付息率为1.86%，远低于年存款利息3.25%。
2012年，昆仑银行共向中石油天然气股份有限公司支付利息1.54亿，向中石油天然气集团公司支付利息9.18亿，向母公司下属其他公司支付利息2.81亿，总计13.53亿，占到公司贷款利息支出的81.46%。
年底，中石油集团放于昆仑银行的存款和同业存放余额为416.98亿，中石油公司16.82亿，母公司下属其他子公司151.48亿，总计585.28亿。
据昆仑银行内部员工透露：昆仑银行的体量还比较弱小，中石油对昆仑属于半支援性质，中石油曾经给中油财务发过红头文件，要求存款放在昆仑银行。
自然，中石油及其下属企业也是昆仑银行的贷款大户。根据公开资料，中石油公司曾将此作为持续性关联交易予以披露。
中石油公司2011年年报显示，昆仑银行居于长期借款人的第五名(前四名均为中石油下属财务公司中油财务)。借款100亿，起始日2011年10月20日，终止日2014年10月13日，利率5.81%，相比当前三年期基准利率下浮了13%。
到了2012年中，中石油半年报显示，昆仑银行在长期借款机构中排名上升为第一，借款金额上升到200亿，期限长达十年，利率4.84%，比当期五年以上贷款基准利率下浮了30%。不过，这笔200亿的长期贷款，后来在中石油公司2012年年报中消失不见，仅剩上年那笔100亿的三年期借款。
监管部门规定，单一最大客户贷款总额与资本净额之比，不应高于10%，单一最大集团客户授信比例不得超过15%。昆仑银行2012年资本净额141.7亿，中石油公司超过百亿的贷款，显然超出了单一客户贷款的最高限额。
中石油及其关联企业的大量贷款，并未给昆仑银行贡献丰厚利息收入，仅占后者2012年利息净收入的12.7%。2012年底，昆仑银行向中石油集团下属其他子公司发放的贷款及垫款余额为69.3亿，应收利息却只有1287万。
不过，对于不缺钱的中石油，获取贷款尚在其次，昆仑银行的更重要用途，在于帮助中石油发放委托贷款。
委托贷款是指，公司将其在银行存款向指定的公司或项目公司提供贷款，金融机构只是存款和借款公司之间的中介。这种方式本质上是一个公司向另一家公司的贷款，利率往往在市场利率基础上谈判确定。金融机构的主要职能是管理贷款，并收集利息和偿还本金。
2012年9月，中石油通过昆仑银行向克拉玛依城投公司发放22.7亿元的委托贷款。这一年，仅中石油公司通过昆仑银行发放的委托贷款，计1175亿元，而昆仑银行全年发放的贷款不过404亿元。
中石油集团下属财务公司——中油财务可以在集团内部企业之间拆借资金，而通过昆仑银行发放委托贷款则是将自有资金贷给集团外的企业。
高达千亿的委托贷款去向目前外界不得而知。但在资金吃紧的2012年，市面上，一般委托贷款的利息远高于普通商业贷款，以一笔房地产企业的委托贷款为例，至少可以收取18%的利息，如果贷给中小企业，利息则可以高达24%。
在这项业务中，昆仑银行2012年的收益是4.48亿元，比上年增加2.11亿元，占到中间业务净收入的65%。一位银行业分析师向南方周末记者分析道：这也说明昆仑银行基本都是通道业务，不是银行自己的信贷业务。
同年，中石油放款生意非常兴隆，2012年年报显示，由此对外融资产生的现金流比2011年的92.59亿增加了660.96亿元，达753.56亿元。
近年来，已有不少央企从银行低利率获取贷款，然后以较高利率贷给中小企业，从中赚取利差。2011年底江苏国资委发文，要求省属企业不得以各种形式向系统外的企业拆借资金。
不过，即便有了昆仑银行，并不意味着中石油不再依靠其他金融机构。毕竟依昆仑银行目前的体量和业务能力，无法完全满足中石油的金融需求。
就在控股昆仑银行的同一年，中石油与工商银行和国开行签署了两个重要的战略协议。中石油与工商银行将在全球授信、资金结算、银行卡等业务领域深化合作。此后5年内，国开行也将以优惠利率为中石油提供300亿美元的融资额度。
昆仑银行的内部员工如此勾勒中石油的金融结构：中油财务是集团的总管，工行、建行都是帮手，昆仑银行是自己人。
特别的国际化银行
昆仑银行成为国内企业进出伊朗的唯一资金通道。
但对于中石油而言，“自己人”昆仑银行绝不仅仅是一家普通的银行，通过昆仑银行，和敏感地区进行资金结算，这种独一无二的渠道角色，让其成为中石油庞大版图中一颗无可取代的棋子。
从事中东贸易的人都知道，伊朗是昆仑银行的代名词，因为目前，昆仑银行是国内通向伊朗的唯一结算渠道。
昆仑银行国际业务部的客户经理也不否认这一点，一位客户经理说：“昆仑银行保证中国与伊朗能源结算，这是国家层面给予昆仑银行的要求，我们也为此放弃了很多。在此基础上顺带服务一些国内大型企业。”
在昆仑银行内部，国际业务甚至比对外宣传的产业链融资更受重视。
昆仑银行战略投资与发展部规划投资科副主任赵志龙在该行内部刊物上撰文指出：产业链金融和国际业务都是昆仑银行最具核心比较优势的业务领域。与国际业务的发展态势相比，石油石化产业链金融的战略定位没有确定，因此在整体资源配置中一直处于次要地位。
昆仑银行于2010年4月27日正式启动国际业务筹备工作，2011年，其国际业务清算结算总量超过600亿美元。
中油财务甚至把指导昆仑银行的国际业务作为2011年的工作重点之一，即建立长期安全可靠的资金汇划路径，保持敏感地区资金结算通道通畅。
昆仑银行的国际业务也承担着保障海外油气能源贸易结算通道安全畅通和国家海外能源供给的重任。
一位与伊朗有着多年政府采购往来的人士说：“石油储备丰厚的国家和地区一般都是比较敏感的地区，中石油需要建立自己的金融力量，这才是昆仑这家小的城市银行能发展的最主要动力。”
中国三大石油企业在伊朗有着大量的投资项目，这几个油气田开发项目投资达两百多亿美元。
伊朗方面在昆仑银行设立人民币账户，中伊石油贸易款以及石油工程款由中伊双方通过伊方在中国境内银行设立的人民币账户实现结算。昆仑银行为中石油公司提供的结算业务全部免收服务费，无疑节省了巨额的财务成本。
2012年7月31日，美国宣布对伊朗石油行业进行新的制裁，同时美国财政部对昆仑银行实施制裁，切断其与美国金融系统的联系，并要求任何持有该银行账户的美国金融机构必须在10天之内销户。
根据美国财政部的解释，制裁昆仑银行的主要理由是它向至少六家伊朗银行提供了重要的金融服务，包括账户服务、转账服务和信用证服务，价值达数亿美元。
2012年以前，中信银行、建行、衢州银行以及中国银行的地方分行可以接受伊朗的信用证，但2012年后，出于政策风险的考量，这些银行都停止与伊朗的业务往来。美国制裁昆仑银行的消息传出后，国内几乎找不到接受昆仑银行转汇的银行，因为与其有业务往来的银行，也可能被列入制裁名单。于是，昆仑银行也由此成为国内企业进出伊朗的唯一资金通道。
此后，美国关闭了昆仑银行的美元结算通道，导致其只能用欧元和人民币结汇。昆仑银行也被迫停掉了除伊朗外的国际业务。
不过，在昆仑银行开立国际账户并非易事，主要面向大型央企或上市公司，要求与伊朗贸易额超过2亿元，出口伊朗两年以上，日均存款规模也要达到2亿元以上。位于北京的总行营业部国际业务部刚刚成立两个月，主要服务于北京地区的央企和大型国企，在此之前，中石油的国际结算都由昆仑银行总行直接处理。
中国和伊朗都有结汇的总量控制，昆仑银行往往先保证中石油及其下属企业的，其次才是大型央企、国企，民营企业即便是已经开通了结算账户也只能往后排。据昆仑银行西安分行国际业务的客户经理透露，西安分行的收汇已经排到了2013年9月份。
由于在伊朗业务上一家独大，2012年，昆仑银行结算手续费收入达到2517万，而2011年只有553万。
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