合力泰跨界“同居”借壳奇招，在IPO闸门未开的当下，竟成了各路资本多赢的点金术。
10月7日晚间，联合化工披露并购草案，正式宣布并购触摸屏模组厂商合力泰。并购成功后，合力泰大股东文开福将持有联合化工28.14%的股份，成为上市公司的实际控制人。而联合化工董事长王宜明的持股比例则从目前的21.84%降至6.68%，原有业务也将保留在上市公司内。
“市场上可供出售的空壳少之又少，如果合力泰的方案能成功，以后借壳上市就多了一条路子。”私募人士对《金证券》记者坦言。
闪电合并
“我们不是卖壳”
双方的此次合作略显仓促。今年9月，合力泰在江西省环保厅进行上市环保核查公示，拟募集资金4.4亿元用于“无缝贴合触显一体化模组项目”和“触摸屏盖板玻璃”两个项目。然而一个月后，公司却选择了借壳上市。
《金证券》记者注意到，合力泰成立于2004年，2012年改制为股份公司。目前文开福是实际控制人，控股45.99%；深创投、行健投资、易泰投资、光大资本、南昌红土等创投机构以及另外9名自然人股东持有剩余股份。
根据并购方案，合力泰定价28亿元，联合化工将向合力泰原股东以4.14元/股的价格增发6.69亿股，收购其所持有的合力泰100%股权。同时，联合化工还出台配套融资方案，向其他特定投资者增发9000万股，融资3.73亿元，用于合力泰投资建设触摸屏和盖板玻璃的产能。
收购完成后，合力泰将成为联合化工的全资子公司，合力泰大股东文开福将持有联合化工28.14%的股份，成为该上市公司的实际控制人。
对于卖壳的说法，联合化工董秘董宪印并不认同。“卖壳是上市公司将原有资产剥离，，壳资源直接转给买家。”董宪印对《金证券》称，“我们不是卖壳，本次重大资产重组后原有化工资产将继续是上市公司的主业之一，只不过是通过重组注入了另外一块优质资产，从而把上市公司做得更强。”
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