公用事业
具有良好的成长性
据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级公用事业行业中的118只成份股中，6月15日以来截至昨日收盘，共有15只个股获得产业资本的净增持，占比为12.71%，在28个申万一级行业排名第四。
从区间累计净增持数量来看，在公用事业行业中，大唐发电(873.86万股)、首创股份(709.92万股)、桂冠电力(651.55万股)、国电电力(500.00万股)、华银电力(390.79万股)、永清环保(280.88万股)、华能国际(142.23万股)、清新环境(100.00万股)8只个股均获得产业资本净增持百万股及以上。而从净增持部分市值来看，永清环保(7901.04万元)、首创股份(5556.33万元)、大唐发电(5402.84万元)、桂冠电力(4432.63万元)、华银电力(2828.38万元)、江南水务(2408.40万元)、国电电力(2239.62万元)等个股净增持资金均超过2000万元。
净增持金额最高的永清环保，净增持数量占公司流通股比例也在行业居首，据公司公告显示，公司控股股东永清集团基于对公司未来稳定发展前景的信心和对目前资本市场形势的认识，拟未来3个月使用不超过5亿元增持公司股份。永清集团于7月7日增持50万股公司股份，于7月8日增持119.8万股公司股份。
从公司基本面来看，公司在大气治理、重金属污染土壤修复等方面拥有的核心技术均处于国内领先水平，在重金属污染治理、土壤修复、环保药剂产品等方面具有明显的先发优势。公司主要为火电、钢铁、有色、造纸等高污染、高耗能行业提供除污和节能服务；除污方面，公司提供烟气处理系统解决方案，以脱硫为主(包括火电脱硫、钢铁烧结脱硫、有色脱硫等)，同时向脱硝、除尘领域拓展。节能方面，公司提供热电联产、余热发电等环保热电方面的总承包和设计服务。
市场表现方面，在近两日的涨停潮中上述个股股价也获得了大幅反弹，除韶能股份、江南水务、神雾环保等个股仍在停牌以外，昨日复牌的清新环境收获了1个涨停，而华能国际、华银电力、首创股份、新疆浩源、桂冠电力、文山电力、伟明环保、永清环保、高能环境、大唐发电、国电电力等11只个股均连续两个交易日实现涨停。而从本周整体表现来看，华能国际(18.96%)、大唐发电(17.86%)、新疆浩源(7.72%)、国电电力(3.73%)、永清环保(1.25%)等个股也已经实现上涨。
资金流向方面，本周上述个股中共有9只个股实现大单资金净流入，分别为国电电力(113064.15万元)、华能国际(98202.37万元)、大唐发电(66196.51万元)、首创股份(24896.56万元)、桂冠电力(7955.31万元)、新疆浩源(3417.74万元)、永清环保(2606.27万元)、伟明环保(1788.36万元)、高能环境(272.80万元)，而上述9只个股周内累计大单资金净流入合计更是高达31.84亿元，备受市场瞩目。
投资策略方面，申万一级公用事业行业主要包括环保、电力子行业，其中环保方面，国海证券表示，环保行业受益于国家环保政策趋严利好，行业投资预计整体将维持20%左右年增速，具备良好成长性，另外，环保行业中如生物质发电、生物质供热等领域具有公司资产价值支撑，具有较高安全边际。在超跌过程中，部分标的逐步体现出投资价值。个股方面，主要推荐华西能源。
电力方面，申万宏源表示，重点推荐提供综合能源服务解决方案的区域电网公司(桂东电力、广安爱众、郴电国际、乐山电力)和以智能表、配网自动化为切入点的电力设备公司(红相电力)。另外，受益核电资产证券化的核电板块迎来价值重估。伴随着中广核、中国核电的陆续上市，以及中核建的招股信息披露，核电运营股权价值将会迎来市场的新一轮重估。重点推荐中电远达、中国核电、粤电力A、福能股份、皖能电力、湖北能源、浙能电力、赣能股份。
计算机
三维度分享政策红利
据《证券日报》记者统计数据显示，自6月15日以来计算机行业内18家上市公司被产业资本净增持，占行业内成份公司总数的比为12.33%，在28个申万一级行业中排名第五。
具体看，这18家公司分别为： 达实智能、飞天诚信、川大智胜、 新国都、 汉鼎股份、 远光软件、 达华智能、 旋极信息、卫宁软件、超图软件、 同有科技、 银江股份、 东华软件、 汇金股份、 用友网络、 航天长峰、 朗科科技、 广联达，期间净增持股数依次为： 0.21万股、0.23万股、1万股、2.57万股、6.77万股、10万股、10.01万股、17.81万股、20万股、22万股、27万股、36.82万股、37.68万股、78.59万股、100万股、213.52万股、256.87万股、332.6万股。
广联达公司产业资本增持股数最多，该股最新收盘价为20.35元，处于停牌状态。公司主营业务为工程造价系列软件、项目管理系列软件的开发、销售和提供相关软件技术服务，在建筑行业细分市场软件领域处于龙头地位，其主要产品工程造价软件占据同类产品50%以上的市场份额，占营收比重一直在90%以上。公司客户涵盖施工方、建设方、设计单位、监理机构等，施工方占比最高，接近一半，软件直接使用者为预算员、造价工程师等。
而从计算机行业基本面看，国务院总理李克强6 月24 日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+”行动。根据《政府工作报告》要求，会议通过《“互联网+”行动指导意见》，明确了全面推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务。会议明确制度法规、新硬件工程、共享开放平台、云计算服务等四个“互联网+”措施。
对此，市场人士表示，近10 年来，政策指引带来产业变迁，产业变迁带来投资机会(即使当期市盈率较高)。《“互联网+”行动指导意见》实质上从政府角度指引了各行业触网的方向，计算机作为各行业触网的服务商甚至运营商，其前景渐入佳境。
在投资机会方面，申万宏源表示，结合计算机产业方向和近期投资者偏好，一线品种、跨界品种、超跌品种的投资性价比较高。
具体来看，一线品种代表为久其软件、信雅达、航天信息；久其软件：预计股价催化剂为支付闭环和商业模式创新。信雅达：预计催化剂为互联网金融和风控进展。航天信息：预计催化剂为产业合作。
跨界品种代表为刚泰控股、同达创业、海兰信。刚泰控股：自珠宝电商至金融生态多元发展。海兰信：海空天一体化与大数据已现端倪。
超跌品种代表为新国都、新大陆、汉得信息、证通电子、新北洋。新大陆：公司增资民德电子。汉得信息：催化剂为供应链金融进展。新北洋：解决方案转型体现在与物流巨头合作的“丰巢”智能快递柜。
