记者 郭新志
中证网讯 升达林业(002259)在清洁能源领域的业务扩张速度明显加快。11月4日晚间,该公司发布的重组预案显示,该公司拟以货币出资的方式向陕西绿源三家全资子公司金源天然气、绿源天然气、金源物流进行增资扩股,获得三家公司各51%的股权,交易对价合计约2.80亿元。升达林业称,这标志着该公司在向LNG(液化天然气)产业转型的道路上迈出了坚实的一步。
天然气业务加速扩张
此次重组完成之后,升达林业在LNG产业链上将新增两个LNG工厂和四个LNG加气站,此外,绿源天然气与金源物流旗下尚有正在建设阶段的多个LNG工厂以及LNG加气站项目。
预案显示,2014年,金源天然气、绿源天然气、金源物流实现的未经审计的营业收入合计为6.34亿元,未经审计的净利润合计为592.25万元。
本次交易设置了业绩对赌:陕西绿源承诺金源天然气、绿源天然气和金源物流2015至2018年实现净利润(经审计后合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的税后净利润)合计分别不低于5000万元、8000万元、10400万元以及13520万元。如业绩承诺期内,标的公司净利润数额低于承诺标准,陕西绿源将以现金或标的公司剩余股权进行补偿。以此计算,升达林业此次的股权收购市盈率为10.98倍左右。
此前,升达林业以受让四川中海股权为契机,收购或设立了多家清洁能源子公司。而今年以来,该公司加速战略转型,5月份发起设立清洁能源产业并购基金,9月份宣布获得5亿元委托贷款用于产业并购,短短两月后即推出重大资产重组方案。随着本次资产重组的完成,公司将有望吸收陕西绿源成熟的行业技术与先进的管理团队,为进一步扩张与转型打基础,有助于下一步定增事项的重新启动。
“木制家居+清洁能源”双主业驱动
2013年,面对公司木制家具传统主业的发展现状,升达林业提出了“木制家居+清洁能源”双主业并重的发展战略——对于盈利的地板业务要做大、做强。公司将利用品牌优势、成熟营销网络、售后服务体系及核心技术,进一步把地板、门柜等产品做好、做 大,为公司发展提供稳定的盈利。对于清洁能源业务,公司将按长、中、短结合的方式推进液化天然气生产与销售、城镇燃气(管道输配)、加气站与调峰站三大业务板块发展。通过设立能源并购基金、能源产品进出口贸易、碳金融研究中心等多种方式解决在资金、资源、技术、人才等方面的支撑,确保该业务稳步发展。
升达林业2015年第三季度报告显示,今年1-9月,该公司实现营业收入3.63亿元,同比减少37.84%;实现归属于上市公司股东的净利润为979.88万元,同比增加2.56%。升达林业称,一旦重组成功,预计该公司天然气业务与家居业务将各占一半,收入结构将获得改善。