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证监会上市公司监管部副主任孙念瑞:抓好提高上市公司质量落实落地

倪铭娅中国证券报·中证网

  中国证监会上市公司监管部副主任孙念瑞11月19日在中国证券报、海口市人民政府联合主办的“2020上市公司高质量发展论坛”上表示,证监会将以国务院意见为契机,抓好提高上市公司质量落实落地。

  孙念瑞表示,为贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》,推动提高上市公司质量,上市公司监管要做到“提高一个认识”,即对公司治理的认识要有所提升。“把好两个关口”,即把好资本市场入门关、畅通资本市场退出机制。“解决三个突出问题”,即以“依法监管,分类处置”政策为契机,打好清欠解保攻坚战;落实“零容忍”要求,从严打击违法违规行为;持续稳妥压降大股东股票质押风险。

  打好清欠解保攻坚战

  近年来,由于融资环境变化等原因,部分上市公司控股股东、实际控制人现金流出现困难,股票质押风险、占用担保以及由此引发的财务造假问题比较突出。

  对此,孙念瑞表示,一是以“分类处置”政策为契机,打好清欠解保攻坚战。近两年,资金占用、违规担保的现象“死灰复燃”,影响着上市公司资产安全和市场诚信文化,必须严肃查处、守住“不损害上市公司利益”这条底线。对此,《意见》提出“依法监管、分类处置”的原则,一方面,对已形成的占用担保问题,给上市公司一定时间,督促责任方限期整改;另一方面,对于限期未完成整改或者有新占用担保发生的,将依法严厉查处,构成犯罪的依法追究刑事责任。上市公司要按照《意见》要求,积极自查,存在这类问题的,尽快协调大股东整改;相关责任方要抓紧清偿化解,切实维护上市公司资产安全和中小股东权益。

  二是落实“零容忍”要求,从严打击违法违规行为。今年以来,国务院金融委五次召开会议,强调严厉打击财务造假等违法违规行为,证监会从严查处了康美药业、獐子岛、康得新等一批市场关注度高、影响恶劣的案件。从近年来执法案件特点看,证监会已将越来越多的执法资源用于查处财务造假、占用担保类案件,监管执法威慑力逐渐提升。下一步,证监会将会同相关单位,用好用足法律规定,加大行政执法力度,做好“行刑”衔接,完善民事诉讼和赔偿制度,形成立体追责体系,大幅提高相关责任主体的违法违规成本。

  三是继续按照“控增量、消存量”的原则,会同银保监会、各级政府部门,加强风险监测,推进场内和场外一致性监管,畅通风险化解渠道,打好质押风险化解攻坚战的“下半场”。

  畅通资本市场退出机制

  退市本身并不是目的,关键是要畅通资本市场多元化退出机制,解决存量上市公司问题。

  孙念瑞透露,下一步证监会将充分借鉴“两创”退市改革经验,研究优化退市制度。同时,畅通多元化退出渠道,支持上市公司通过主动退市、并购重组、破产重整等方式盘活存量、出清不良资产,实现市场优胜劣汰、新陈代谢。

  他介绍,2019年以来,证监会将完善退市制度作为深化资本市场改革的重要内容,取得了显著成效。2019年,共有18家公司通过多种渠道实现退出。2020年,已有29家公司触及退市指标。近两年强制退市共25家,超过了2006年以来强制退市数量的总和。

  孙念瑞表示,随着科创板、创业板注册制改革的先后落地,改革第三步——全市场注册制将适时稳步推进。注册制之下,企业发行上市效率明显提高,上市公司整体质量也稳步提升。后续改革将继续坚持三个原则,尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征,通过市场化、法治化的方式,推动各方主体归位尽责,提升发行人的信息披露质量和规范化水平,为资本市场引入源头活水。

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